Long Strangle.
O longo estrangulamento é uma estratégia de negociação de opções muito direta que é usada para tentar gerar retornos de uma perspectiva volátil. Ele retornará um lucro independentemente da direção em que o preço de um título se move, desde que se mova significativamente. É uma estratégia muito popular, em grande parte devido à sua simplicidade e custo inicial relativamente baixo.
Há apenas duas pernas no longo corredor: uma longa chamada e uma longa jogada. Então é fácil de entender e os custos de comissão não são muito altos. É uma boa estratégia para os traders iniciantes, e nós fornecemos detalhes completos sobre isso abaixo.
Os pontos-chave
Estratégia Volátil Adequado para Iniciantes Duas Transações (comprar chamadas e comprar puts) Dividido Spread (upfront cost) Também Conhecido como Buy Strangle Low Trading Level Required.
Quando usar um longo strangle
O longo estrangulamento é classificado como uma estratégia de negociação de opções voláteis, porque é usado para obter lucros com movimentos substanciais de preço, independentemente da direção desses movimentos. É uma estratégia que é melhor usada se você tiver certeza de que o preço de um título irá se mover significativamente em uma direção ou outra, mas não pode prever em qual direção.
Essa estratégia tem risco limitado, é fácil de entender e requer apenas um baixo nível de negociação com um corretor, o que a torna ideal para traders que são relativamente inexperientes, assim como veteranos.
Como usar um longo strangle
O strangle longo, que também é comumente conhecido apenas como um estrangulador, é um spread de opções simples que requer a colocação de dois pedidos com o seu corretor. Você precisa comprar chamadas na segurança apropriada e comprar a mesma quantia de itens na mesma garantia. As transações devem ser feitas ao mesmo tempo, e você deve usar contratos de opções que estão fora do dinheiro.
Você pode determinar a que distância do dinheiro deseja esses contratos, mas geralmente é uma boa ideia comprar aqueles que estão apenas fora do dinheiro. Você deve garantir que os ataques das duas pernas estejam equidistantes do preço atual de negociação do título subjacente.
O longo strangle é um spread de débito, portanto, há um custo inicial envolvido. Você pode manter o custo baixo comprando contratos que estão próximos da expiração, mas isso permitirá menos tempo para o preço do título subjacente se mover. A compra de contratos com mais tempo até a expiração será um pouco mais cara, mas dará a você uma chance maior de obter lucro.
Fornecemos um exemplo abaixo de como você pode usar um longo strangle. Utilizamos preços hipotéticos em vez de preços reais de mercado, por uma questão de simplicidade, e também ignoramos os custos de comissão.
As ações da empresa X estão sendo negociadas a US $ 50, e você acredita que o preço irá se mover significativamente, mas você não sabe em qual direção vai entrar. As chamadas em dinheiro (greve US $ 51) estão sendo negociadas a US $ 1,50. Você compra um contrato destes (contendo 100 opções), a um custo de US $ 150. Esta é a Pata A. As pechinchas (US $ 49) estão sendo negociadas a US $ 1,50. Você compra um contrato desses, a um custo adicional de US $ 150. Esta é a Perna B. Você criou agora um longo straddle para um débito líquido de $ 300.
Lucro & amp; Potencial de perda.
O longo estrangulamento pode potencialmente gerar lucros ilimitados se o preço do título subjacente fizer um movimento considerável em qualquer direção. Quando uma grande jogada acontece, então uma das pernas retornará um lucro substancial enquanto a outra perna lhe custará apenas a quantia gasta nas opções.
Fornecer os lucros de uma perna é maior do que a perda da outra, o spread fará um lucro total. Se a segurança subjacente não se mover de preço, ou se movimentar muito pouco, ela retornará uma perda.
Abaixo, fornecemos algumas ilustrações de quais seriam os resultados do nosso exemplo, dependendo do preço do título subjacente (ação da Empresa X) no momento da expiração. Além disso, mostramos as fórmulas que podem ser usadas para calcular os possíveis lucros, perdas e pontos de equilíbrio.
Se o preço das ações da Empresa X ainda for $ 50 no vencimento, as opções em ambas as pernas expirarão sem valor e você perderá seu investimento inicial de $ 300. Se o preço das ações da Empresa X for $ 52 no vencimento, as apostas na Pata A valerão $ 1 cada (total de $ 100), enquanto as apostas na Pata B expirarão sem valor. O valor de US $ 100 das chamadas compensará parcialmente o investimento inicial de US $ 300 e você perderá um total de US $ 200. Se o preço das ações da Empresa X for US $ 56 no vencimento, as opções de chamadas na Pata A valerão US $ 5 cada (total de US $ 500), enquanto as apostas na Pata B expirarão sem valor. O valor de US $ 500 das chamadas cobrirá o investimento inicial de US $ 300 e retornará um lucro de US $ 100 no total. Se o preço das ações da Empresa X for de $ 47 no momento da expiração, as chamadas na Pata A expirarão sem valor, enquanto as apostas na Mão B valerão $ 2 cada (total de $ 200). O valor de $ 200 dos puts compensará parcialmente o investimento inicial de $ 300 e você perderá um total de $ 100. Se o preço das ações da Empresa X for $ 42 no vencimento, as chamadas na Pata A expirarão sem valor, enquanto as apostas na Pata B serão de aproximadamente $ 7 cada (total de $ 700). O valor de US $ 700 das opções cobrirá o investimento inicial de US $ 300 e retornará um lucro total de US $ 400. O lucro máximo é ilimitado O lucro é obtido quando "Valor da segurança subjacente" & gt; (Ataque da perna A + Preço de cada opção na perna A + Preço de cada opção na perna B) - ou quando? Preço de segurança subjacente & lt; (Golpe da perna B ((preço de cada opção na perna A + preço de cada opção na perna B)) • Há um ponto de equilíbrio superior e um ponto de equilíbrio mais baixo. Ponto de equilíbrio superior = "Golpe da perna A + Preço de cada opção na perna A + Preço de cada opção na perna B)" Ponto de equilíbrio inferior = "Golpe da perna B" (preço de cada opção na perna A + preço de cada opção na perna B) • O longo estrangulamento irá resultar em uma perda a qualquer momento? Preço de segurança subjacente & lt; Ponto de equilíbrio superior e & gt; Menor ponto de equilíbrio A perda máxima é limitada ao investimento líquido inicial.
Você pode fechar sua posição a qualquer momento antes da expiração, se quiser vender as opções de propriedade. Isso pode ser para obter lucros que já foram feitos ou para recuperar o valor restante das opções, se você sentir que o preço do título subjacente não vai se mover o suficiente para retornar um lucro.
O longo estrangulamento é uma estratégia simples que representa uma ótima maneira de tentar lucrar com movimentos significativos de preços em qualquer direção. Com apenas duas transações envolvidas, as comissões são razoavelmente baixas e os cálculos relevantes são bastante diretos. Existe o potencial de lucro ilimitado, enquanto as perdas são limitadas. Isso é facilmente poderia ser uma estratégia que pode ser usada por comerciantes iniciantes.
Estrangeiro vs. Straddle Opção Negociação Estratégias.
Se você está interessado em negociar opções binárias em vez de ou além de negociar Forex à vista, você precisa pensar no fato de que o que você precisa fazer para alcançar o sucesso é completamente diferente entre os dois.
Quando você está negociando Forex spot, as coisas são muito simples. Você está realmente fazendo apostas no próximo movimento direcional do preço. Se o preço estiver em 1,00 e você espera que ele alcance 1,01 antes de 0,99, você insere uma negociação longa com um stop em 0,99 e um take profit em 1,01.
No entanto, quando você está negociando opções, as coisas podem ficar muito mais complicadas. Você poderia estar apostando em algumas coisas diferentes, como sua crença de que o preço no final do dia estará acima de um certo nível, mas não o suficiente para justificar um comércio Forex, fazendo com que as opções binárias sejam a opção mais lógica termos de lucro. Alternativamente, você pode estar apostando que o preço estará indo a lugar nenhum por um tempo. Muitas vezes, as Opções Binárias são mais úteis como instrumentos de negociação para desenhar um & ldquo; envelope & rdquo; em torno do preço, além do qual você não espera que o preço vá. Esta pode ser uma boa maneira de obter algum lucro de um mercado tranquilo ou abrangente, que não pode ser realmente feito negociando Forex à vista. Alternativamente, você pode querer usar Opções Binárias para operações de hedge, seja sozinho ou em conjunto com um comércio Forex à vista. Para executar esses tipos de operações, você precisa entender algumas estratégias de opções, as duas mais importantes são a estratégia de opção de estrangulamento e a estratégia de opção de straddle.
Estratégia de Opção Estrangular.
O longo estrangular.
A estratégia de opção de strangle longo é uma estratégia a ser usada quando você espera um movimento direcional de preço, mas não tem certeza de qual direção o movimento seguirá. Nessa estratégia, você compra as opções de compra e venda, com preços de exercício diferentes, mas com tempos de vencimento idênticos. Exatamente quais preços de exercício você compra são algo que você pode usar para implementar quaisquer expectativas que tenha. Por exemplo, se você acha que uma ruptura com um aumento no preço é mais provável, você pode tornar o preço de exercício da opção de compra relativamente baixo e o preço de exercício da opção de venda relativamente alto. O máximo que você pode perder é o preço combinado das duas opções, enquanto seu potencial de lucro é, pelo menos teoricamente, ilimitado.
O Strangle Curto
A estratégia de opção de strangle curto é uma estratégia a ser usada quando você espera que o preço permaneça estável dentro de um determinado intervalo. É exatamente o mesmo que o strangle longo, exceto que você vende opções de compra e venda com vencimentos idênticos, mas preços de exercício diferentes. O problema com esta estratégia é que os seus negócios perdedores geralmente serão muito maiores do que os seus negócios vencedores. Normalmente, faz sentido escolher preços de expiração que correspondam aos limites que você espera que o preço permaneça dentro do vencimento do preço atual.
Estratégia de Opção de Straddle.
As estratégias de opções straddle longas e curtas são exatamente as mesmas que as estratégias de strangle descritas acima, com uma diferença fundamental: as opções de compra e venda compradas ou vendidas devem ter preços de exercício idênticos, bem como tempos de vencimento. Com a estratégia straddle longa, contanto que o preço no vencimento esteja longe o suficiente para garantir um lucro em uma das opções que é maior do que os prêmios combinados das opções, o vencimento combinado estará no dinheiro. A estratégia do short straddle é ainda mais arriscada do que a estratégia short strangle, já que não há margem de manobra para o preço, além do valor dos prêmios da opção.
A maneira mais lógica que um trader pode começar a tentar lucrar com esses tipos de estratégia seria procurar um par de moedas onde haja forte resistência em cima e forte resistência abaixo, e espaço suficiente no meio para que o preço faça uma faixa diária normal. . Um pequeno estrangulamento com os preços de ataque logo além dos níveis de apoio e resistência poderia terminar com um bom lucro.
Inversamente, se o preço está chegando ao ponto de um triângulo de consolidação, onde ele tem que sair, um longo strangdle ou straddle poderia ser adequado. Se o triângulo mostra uma fuga de um lado é mais provável, você pode ajustar os preços de exercício de acordo para refletir isso.
Estranho Curto | Aprenda o básico.
Se você é tão indeciso quanto eu, um pequeno estrangulamento pode ser a estratégia de negociação de opções perfeita para você! E aqui está o porquê:
Um estrangulamento curto é uma estratégia de negociação neutra, o que significa que você não precisa decidir se o preço da ação vai subir ou descer. Você colocaria esse comércio na esperança de que o preço das ações não se afastasse muito do preço atual (semelhante a um condor de ferro). A principal diferença entre um condor de ferro e um estrangulador é que um estrangulamento exige mais poder de compra do que um condor de ferro, mas, em contrapartida, oferece uma maior probabilidade de lucro (P. O.P.) e um crédito maior.
Mas antes de entrarmos em mais detalhes, vamos primeiro colocar nossos braços em torno do conceito de um pequeno estrangulamento.
Componentes de um Strangle curto: Short Call e Short Put.
Um estrangulamento curto é uma estratégia de negociação que combina a venda de uma chamada fora do dinheiro (chamada curta) e uma retirada do dinheiro (put curta), com a mesma quantidade de dias até a expiração. Normalmente, cada opção é vendida à mesma distância do preço das ações, mas se você quiser distorcer o negócio um pouco de alta ou baixa, você pode fazer isso também.
Uma chamada está fora do dinheiro (OTM) se o preço de exercício estiver acima do preço atual da ação. Lembre-se de que uma chamada lhe dá o direito de comprar ações ao preço de exercício da chamada.
Esta chamada fora do dinheiro vai compor o lado direito do estrangular.
Um put está fora do dinheiro (OTM) se seu preço de exercício estiver abaixo do preço atual da ação. Lembre-se, uma venda dá a você o direito de vender ações no preço de exercício da opção de venda. Se o preço atual da ação for maior do que o preço de exercício da opção de venda, é melhor vender o estoque pelo preço de mercado do que pela opção de venda.
Este fora do dinheiro colocará o lado esquerdo do estrangular.
Quando você vende um estrangulamento?
Sempre que você vende opções, você ganha dinheiro coletando um crédito e recuando - permitindo que o decaimento do teta faça seu trabalho. Como você pode cobrar mais prêmio (crédito) quando um subjacente é mais volátil, preferimos vender opções quando a classificação IV é alta.
Ao fazer isso, maximizamos nossa oportunidade de sucesso. Devido ao fato de que estamos vendendo duas opções para criar um estrangulamento, como regra geral, geralmente procuramos colocar estrangulamentos em underlyings com uma classificação IV acima de 50.
Nosso objetivo é deixar o strangle expirar sem valor (fora do dinheiro), ou comprá-lo de volta por menos do que nós o vendemos.
Quando você pensa em colocar um estrangulamento, pergunte a si mesmo estas três questões:
O líquido subjacente é? O subjacente tem um alto grau de IV? É minha suposição de qual direção o preço das ações se moverá, neutro (não excessivamente pessimista ou altista)?
Agora que estabelecemos as condições certas para vender um estrangulamento, vamos ao aspecto mais importante do negócio: como ganhar dinheiro!
Saiba quando um strangle curto irá resultar em um lucro ou perda.
Quando um breve strangle faz um lucro?
Nosso lucro máximo (o crédito recebido pela venda de ambas as opções) ocorre quando as opções expiram fora do dinheiro. Ou, mais simplesmente, se o subjacente expira entre os dois preços curtos de exercício.
Você não precisa esperar até a expiração para lucrar com um estrangulamento. Se o preço das ações ficar entre os curtos prazos por tempo suficiente (o que depende de quanto decaimento teta está ocorrendo), você poderá comprar o strangle de volta por menos do que pagou originalmente. A diferença entre o crédito original que você recebeu menos o débito que você paga para comprá-lo de volta oferece o valor do lucro do negócio. Uma coisa a ter em mente é que os estrangulamentos tendem a mostrar perdas antes de mostrar lucros, portanto, mantenha-se paciente com essa estratégia.
Uma maneira fácil de ver onde o seu comércio vai lucrar é configurá-lo na página de troca de massa. Se você olhar a figura abaixo, a área de lucro verde que você vê significa onde esse negócio será lucrativo.
Você deve ter notado que a área de lucro verde se estende um pouco além dos preços de exercício. A distância extra após os preços de exercício é igual ao crédito total recebido do negócio (crédito de venda curta + crédito de chamada curta). Esses limites externos são chamados de pontos de equilíbrio.
O ponto de equilíbrio para o negócio (quanto mais o subjacente pode se mover contra a posição em que você não perde dinheiro) é o preço de exercício da venda menos o crédito total recebido e o preço de exercício da chamada mais o crédito total recebido. Na imagem acima, os preços de break even seriam: $ 117,02 e $ 131,98. Como conseguimos os preços de equilíbrio?
Put Side: $ 118 (put strike price) - $ 0,98 (o crédito recebido pela colocação do trade) = $ 117,02.
Call Side: $ 131 (call strike price) + $ 0,98 (o crédito recebido pela colocação do trade) = $ 131,98.
Todas as coisas são iguais, desde que o preço das ações permaneça dentro do seu break-even, você provavelmente irá lucrar com o comércio. Como um put curto individual ou short call, um strangle diminuirá em valor à medida que seu valor extrínseco encolher.
Quando um breve strangle perde dinheiro?
Se o subjacente faz um grande movimento em uma direção, uma das opções tem o potencial de entrar no dinheiro. Se os movimentos subjacentes ultrapassarem os preços de equilíbrio, o negócio perderá dinheiro.
Independentemente da direção que seu comércio flutua, é importante manter em mente que estrangulamentos curtos não têm risco definido.
Estrangulamentos Curtos e Risco Indefinido.
Estrangulamentos curtos têm risco indefinido em duas direções - no lado nu e no lado da chamada nua. Risco não definido significa que a perda máxima é desconhecida na entrada do pedido.
Uma chamada curta tem um risco indefinido para o lado positivo, o que significa que não há limite máximo para a alta de uma ação. Isso torna impossível saber a perda máxima potencial da chamada na entrada do pedido. Embora não possamos saber a perda máxima, podemos usar a plataforma de massa para calcular as probabilidades teóricas de uma ação atingindo diferentes níveis para entender a probabilidade de fazer uma negociação lucrativa.
Um curto put tem risco indefinido para o lado negativo, o que significa que, teoricamente, não há limite inferior para o quanto uma ação pode cair. Tecnicamente, podemos definir a perda como a distância entre o preço de exercício da opção de venda e o valor de US $ 0,00 (o limite inferior verdadeiro), menos o crédito recebido pela venda da opção de venda. Como essa é uma enorme variedade de perdas possíveis, consideramos um estoque indo para $ 0,00 como risco indefinido.
Como as chamadas curtas e as opções de venda a descoberto, é importante escolher os subjacentes que se ajustem ao tamanho da sua conta para transações de risco indefinidas. Se você tem uma conta relativamente pequena, você pode querer olhar para underlyings menores (ou para underlyings maiores, olhar para definir o risco, tornando o comércio um condor de ferro). Para um estrangulamento OTM, você corre o risco de fazer um grande movimento para cima ou para baixo. O benefício do comércio é que apenas uma das pernas pode estar no dinheiro a qualquer momento.
Vendendo Um Strangle Na Massa.
Para vender um estrangulamento na massa, você primeiro vai para a página de negociação e insere o subjacente que lhe interessa. Em nosso exemplo, vamos analisar a venda de um strangle no Blackberry (símbolo BBRY) que tem um preço relativamente pequeno (o que significa que, se você tiver uma conta pequena, poderá negociar essa opção sem gastar muito) muito do seu poder de compra).
Em seguida, clique em “ESTRATÉGIAS” no canto superior esquerdo da página de negociação, clique em “STRANGLE” e, em seguida, clique em “GO” ao lado de “Short Strangle”.
Para ajustar os preços de exercício, arraste o ícone de negociação na tela. Você pode ajustar a expiração clicando nos botões "- TIME" e "+ TIME".
Quando o strangle estiver na tela, com os preços de exercício e a expiração ajustados ao seu gosto, clique no botão "REVIEW and SEND" para verificar se tudo está correto. Na tela “REVISAR E ENVIAR”, você também pode verificar a perda máxima, o lucro máximo e a probabilidade de lucro para o negócio.
Recapitulação do Strang Curto.
Estrangulamentos curtos são feitos de duas opções curtas, uma call e uma put As strangles curtas são um bom trade quando você tem uma premissa de mercado neutro. Short strangles tem risco indefinido.
Confira Step Up para Option para aprender mais estratégias de negociação. Você ainda tem dúvidas sobre estrangulamentos curtos? Deixe-os nos comentários ou entre em contato com nossa equipe de suporte em support @ dough!
Conceitos-chave 2. Estratégias de opções.
Um estrangulamento curto é uma posição que é uma estratégia neutra que lucra quando o estoque fica entre os ataques curtos com o passar do tempo, assim como qualquer diminuição na volatilidade implícita. O strangle curto é uma estratégia de opção de risco indefinida.
- Desvantagem: subtrair o crédito total do put curto.
- Upside: adicione o crédito total à chamada curta.
Com estrangulamentos, é importante lembrar que estamos trabalhando com um risco verdadeiramente indefinido na venda de uma chamada nua. Concentramo-nos nas probabilidades de entrada no comércio e mantemos nossa relação risco / recompensa em um nível razoável.
Quando fechamos os estrangulamentos?
A primeira meta de lucro é geralmente 50% do lucro máximo. Isso é feito comprando o strangle de volta para 50% do crédito recebido na entrada do pedido.
Com estratégias de venda premium, as táticas defensivas giram em torno de coletar mais premium para melhorar nosso preço de equilíbrio e reduzir ainda mais nossa base de custo. Com estrangulamentos curtos especificamente, mostramos através de nossos estudos que a rolagem do lado não testado (lado não perdedor) mais próximo do preço das ações quando o lado testado (lado perdedor) é violado é o ideal.
Estrangulou Vídeos.
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Mais 2. Estratégias de Opções.
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Estratégia Estrangeira: Volatilidade do Mercado Doméstico.
O estrangulamento é uma estratégia de negociação de opções clássicas usadas por traders para obter lucro em situações em que a alta volatilidade do mercado é esperada, mas a direção da tendência futura dificilmente pode ser prevista. Por exemplo, pouco antes do relatório de ganhos da empresa ser publicado.
O que é uma estratégia de estrangular?
Um estrangulamento é uma estratégia de negociação em que o negociante compra, simultaneamente, opções de compra fora do dinheiro e fora do dinheiro do mesmo ativo subjacente e a mesma data de vencimento. Estratégia de estrangulamento significa lucro potencialmente ilimitado devido ao fato de envolver a compra da opção de compra. Ao pagar pelas opções de compra e venda, o negociante tenta alcançar ambos os lados da faixa de preço, reduzindo a lucratividade potencial e simultaneamente reduzindo os riscos.
Quando e como usá-lo?
A estratégia de estrangulamento funciona melhor se houver flutuações significativas no preço do ativo. Se o preço da ação permanecer no corredor entre os preços de compra e venda, o investidor simplesmente perderá seu dinheiro. Uma tendência plana, portanto, não é o melhor momento para utilizar essa estratégia, pois espera-se que o preço do ativo subjacente permaneça inalterado.
Para executar a estratégia de estrangulamento, o negociante abre dois negócios em direções opostas, com o preço de exercício da opção de compra sendo maior do que o preço de exercício da opção de venda. Quanto maior a diferença entre os preços, maior será o lucro potencial. No entanto, como é geralmente o caso dos mercados financeiros, não vem sem risco adicional. Um corredor de preços mais amplo aumenta a probabilidade de perda.
No exemplo acima, podemos ver que o trader compra 10 opções de compra com o preço de exercício igual a $ 120 e 10 opções de venda com o preço de exercício de $ 100. O preço do ativo no momento da transação é de US $ 109,93. Logo após a compra, o preço do estoque subjacente começa a baixar e, depois de vários dias, cai para US $ 91,82.
O comerciante decide bloquear seu lucro e vende as duas opções. A opção de compra fornecerá uma perda líquida de US $ 20,7, enquanto a receita gerada pela opção de venda será igual a US $ 65,14. Assim, o lucro total do investimento é igual a 44,44 dólares.
Condições de rentabilidade.
Para que esta estratégia seja implementada com sucesso, o preço da ação subjacente não só tem que crescer / cair significativamente, como tem que ultrapassar um certo ponto. Um estrangulamento é melhor usado pouco antes dos eventos que desencadeiam a volatilidade substancial dos preços das ações (por exemplo, relatórios corporativos, notícias importantes do setor ou declarações políticas).
A perda máxima é obtida quando o preço da ação subjacente permanece entre os preços de exercício das opções compradas. A esse preço, ambas as opções expiram sem valor. A perda neste caso será igual ao custo combinado de duas opções.
É claro que as regras gerais de gerenciamento de risco também se aplicam à estratégia de estrangulamento. A abordagem conservadora da administração de capital pressupõe que não mais do que 1% do capital comercial seja gasto em um negócio. A porcentagem sobe para o nível de 3% em caso de abordagem agressiva de gerenciamento de capital.
Prós da estratégia & # 8230;
Potencial de lucro ilimitado As opções out-of-the-money são consideravelmente mais baratas do que as opções no dinheiro.
A perda é duplicada em caso de falha Flutuações de preço consideráveis são raras A alta volatilidade das ações nem sempre é fácil de prever.
Conclusão.
Opções clássicas oferecem uma enorme variedade de estratégias de negociação lucrativas. Cada um deles deve ser usado com cautela e no momento certo, no entanto. A mesma estratégia exata pode ser lucrativa e devastadora sob diferentes circunstâncias. O uso oportuno e a combinação completa de diferentes estratégias é a chave para a efetiva negociação de opções clássicas.
NOTA: Este artigo não é um aviso de investimento. Quaisquer referências a movimentos ou níveis históricos de preços são informativas e baseadas em análises externas e não garantimos que tais movimentos ou níveis possam ocorrer novamente no futuro.
AVISO DE RISCO GERAL.
Os serviços financeiros fornecidos por este site apresentam um alto nível de risco e podem resultar na perda de todos os seus fundos. Você nunca deve investir dinheiro que você não pode perder.
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