Entendendo a margem e alavancagem do Forex.
por Walker England, Instrutor de Negociação.
A utilização de margem na negociação Forex é um conceito novo para muitos comerciantes e um que é frequentemente mal compreendido. A margem é um depósito de boa fé que um comerciante coloca como garantia para manter aberta uma posição. Mais frequentemente do que não margem fica confusa como uma taxa para um comerciante. Na verdade, não é um custo de transação, mas uma parcela do patrimônio da sua conta é reservada e alocada como um depósito de margem.
Ao negociar com margem, é importante lembrar que a quantidade de margem necessária para manter aberta uma posição será, em última instância, determinada pelo tamanho do negócio. À medida que o tamanho da transação aumenta, sua exigência de margem também aumentará.
O que é alavancagem?
A alavancagem é um subproduto de margem e permite que um indivíduo controle tamanhos de comércio maiores. Os comerciantes usarão essa ferramenta como forma de ampliar seus retornos. É imperativo enfatizar que as perdas também são ampliadas quando a alavancagem é usada. Portanto, é importante entender que a alavancagem precisa ser controlada.
Vamos supor que um comerciante opte por negociar um mini lote do USD / CAD. Este comércio seria o equivalente ao controle de US $ 10.000. Como o negócio é 10 vezes maior do que o patrimônio na conta do trader, a conta é considerada alavancada 10 vezes ou 10: 1. Se o trader tivesse comprado 20.000 unidades do USD / CAD, o que equivale a US $ 20.000, sua conta teria sido alavancada em 20: 1.
Efeitos da alavancagem.
O uso de alavancagens pode ter efeitos extremos em suas contas, se não for usado corretamente. Negociar tamanhos de lotes maiores por meio de alavancagem pode aumentar seus ganhos, mas, em última análise, pode levar a perdas maiores se um negócio se mover contra você. Abaixo, podemos ver esse conceito em ação, visualizando um cenário de negociação hipotético. Vamos supor que tanto o Trader A quanto o Trader B tenham saldos iniciais de $ 10.000. O Trader A usou sua conta para alavancar sua conta até uma posição nominal de 500.000 usando alavancagem de 50 para 1. O Negociador B negociou uma alavancagem mais conservadora de 5 para 1, tomando uma posição nocional de 50.000. Então, quais são os resultados em cada saldo de negociantes após uma perda de 100 pip stop?
O Trader A teria sofrido uma perda de US $ 5.000, perdendo perto de metade do saldo de sua conta em uma posição! O Trader B, por outro lado, se saiu muito melhor. Mesmo que o Trader B tenha recebido uma perda de 100 pips, o valor em dólar foi reduzido para uma perda de US $ 500. Através do gerenciamento de alavancagem, o Trader B pode continuar a negociar e potencialmente tirar proveito de futuros movimentos de vitória. Normalmente, os traders têm uma chance maior de sucesso a longo prazo quando usam uma quantidade conservadora de alavancagem. Mantenha estas informações em mente ao procurar negociar sua próxima posição e manter uma alavancagem efetiva de 10 a 1 ou menos para maximizar sua negociação.
--- Escrito por Walker England, Instrutor de Negociação.
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8 conceitos básicos do mercado Forex.
Você não precisa ser um operador diário para aproveitar o mercado forex - toda vez que você viaja ao exterior e troca seu dinheiro em moeda estrangeira, você está participando do mercado de câmbio (forex). Na verdade, o mercado forex é o gigante silencioso das finanças, superando todos os outros mercados de capital em seu mundo.
Apesar do tamanho avassalador deste mercado, quando se trata de negociar moedas, os conceitos são simples. Vamos dar uma olhada em alguns dos conceitos básicos que todos os investidores estrangeiros precisam entender.
Estados Unidos Eurozone (os únicos a assistir são Alemanha, França, Itália e Espanha) Japão Reino Unido Suíça Canadá Austrália Nova Zelândia.
Essas economias têm os maiores e mais sofisticados mercados financeiros do mundo. Ao nos concentrarmos estritamente nesses oito países, podemos tirar proveito de obter receita de juros sobre os instrumentos mais merecedores de crédito e líquidos nos mercados financeiros.
Os dados econômicos são liberados desses países quase diariamente, permitindo que os investidores permaneçam no topo do jogo quando se trata de avaliar a saúde de cada país e sua economia. (Para mais informações, consulte Trading On News Releases.)
Rendimento e retorno.
Quando você negocia no mercado spot de câmbio, você está realmente comprando e vendendo duas moedas subjacentes. Todas as moedas são cotadas em pares, porque cada moeda é avaliada em relação a outra. Por exemplo, se o par EUR / USD for cotado como 1,3500, isso significa que é necessário US $ 1,35 para comprar um euro.
Em todas as transações de câmbio, você está simultaneamente comprando uma moeda e vendendo outra. Na verdade, você está usando os recursos da moeda que vendeu para comprar a moeda que está comprando. Além disso, todas as moedas do mundo vêm acompanhadas de uma taxa de juros definida pelo banco central do país da moeda. Você é obrigado a pagar os juros sobre a moeda que você vendeu, mas você também tem o privilégio de ganhar juros sobre a moeda que você comprou.
Por exemplo, vamos dar uma olhada no par de dólar neozelandês / iene japonês (NZD / JPY). Vamos supor que a Nova Zelândia tenha uma taxa de juros de 8% e que o Japão tenha uma taxa de juros de 0,5%. No mercado de moedas, as taxas de juros são calculadas em pontos base. Um ponto base é simplesmente 1/100 de 1%. Assim, as taxas da Nova Zelândia são de 800 pontos base e as taxas japonesas são de 50 pontos base. Se você decidir investir muito NZD / JPY, ganhará 8% em juros anualizados, mas terá que pagar 0,5% para um retorno líquido de 7,5%, ou 750 pontos base.
Claramente, a alavancagem deve ser usada de forma criteriosa, mas mesmo com alavancagem 10: 1 relativamente conservadora, o rendimento de 7,5% no par NZD / JPY se traduziria em um retorno de 75% em uma base anual. Então, se você tivesse uma posição de 100.000 unidades em NZD / JPY usando US $ 5.000 em patrimônio, você ganharia US $ 9.40 em juros todos os dias. São US $ 94 em juros após apenas 10 dias, US $ 940 em juros após três meses, ou US $ 3.760 por ano. Nada mal, dado o fato de que a mesma quantia de dinheiro só lhe renderia US $ 250 em uma conta de poupança bancária (com uma taxa de juros de 5%) após um ano inteiro. A única vantagem real que a conta bancária fornece é que o retorno de US $ 250 estaria livre de risco. (Para mais informações, consulte Alavancagem do Forex: Uma espada de dois gumes e uma "espada de dois gumes" da alavancagem não precisam ser cortadas em profundidade.)
O uso de alavancagem basicamente exacerba qualquer tipo de movimento do mercado. Com a mesma facilidade com que aumenta os lucros, pode causar grandes perdas com a mesma rapidez. No entanto, essas perdas podem ser limitadas através do uso de paradas. Além disso, quase todos os corretores de forex oferecem a proteção de um observador de margens - um software que vigia sua posição 24 horas por dia, cinco dias por semana e liquida automaticamente quando os requisitos de margem são violados. Esse processo garante que sua conta nunca exibirá um saldo negativo e seu risco será limitado ao valor da sua conta. (Para mais informações sobre gerenciamento de perdas, consulte o tópico sobre o Money Management Matters.)
Entre 2003 e o final de 2004, o par de moedas AUD / USD ofereceu um spread de rendimento positivo de 2,5%. Embora isso possa parecer muito pequeno, o retorno seria de 25% com o uso de alavancagem de 10: 1. Durante esse mesmo período, o dólar australiano também subiu de 56 centavos para fechar em 80 centavos em relação ao dólar americano, o que representou uma valorização de 42% no par de moedas. Isso significa que se você estivesse nesse negócio - e muitos fundos de hedge na época estivessem - você não apenas teria ganho o rendimento positivo, mas também teria visto ganhos de capital tremendos em seu investimento subjacente.
A oportunidade de carry trade também foi vista em USD / JPY em 2005. Entre janeiro e dezembro daquele ano, a moeda subiu de 102 para 121.40, antes de terminar em 117.80. Isso equivale a uma apreciação de baixa a alta de 19%, que foi muito mais atraente do que o retorno de 2,9% no S & P 500 durante o mesmo ano. Além disso, na época, o spread da taxa de juros entre o dólar americano e o iene japonês era em torno de 3,25%. Desalavancado, isso significa que um comerciante poderia ter ganho tanto quanto 22,25% ao longo do ano. Apresente alavancagem de 10: 1, e isso pode chegar a até 220% de ganho.
Realize o sucesso do comércio.
No exemplo anterior do USD / JPY, entre 2005 e 2006, a Reserva Federal dos EUA elevou agressivamente as taxas de juros de 2,25% em janeiro para 4,25%, um aumento de 200 pontos-base. Durante o mesmo período, o Banco do Japão se sentou em suas mãos e deixou as taxas de juros em zero. Portanto, o spread entre as taxas de juros dos EUA e do Japão cresceu de 2,25% (2,25% - 0%) para 4,25% (4,25% - 0%). Isso é o que chamamos de spread de taxa de juros em expansão.
A linha inferior é que você quer escolher carry trades que beneficiam não apenas de um rendimento positivo e crescente, mas que também têm o potencial de se valorizar. Isso é importante porque, assim como a valorização da moeda pode aumentar o valor de seus ganhos de carry trade, a depreciação da moeda pode apagar todos os seus ganhos de carry trade - e então alguns. (discuta a Estratégia de Carry Trade)
Tutorial Forex: Lendo uma Cotação Forex e Entendendo o Jargão.
Uma das maiores fontes de confusão para quem é novo no mercado de câmbio é o padrão para cotar moedas. Nesta seção, veremos as cotações da moeda e como elas funcionam nos negócios de pares de moedas.
Lendo uma citação.
Quando uma moeda é cotada, ela é feita em relação a outra moeda, de modo que o valor de uma é refletido pelo valor de outra. Portanto, se você estiver tentando determinar a taxa de câmbio entre o dólar americano (USD) e o iene (JPY), a cotação forex se pareceria com:
Isto é referido como um par de moedas. A moeda à esquerda da barra é a moeda base, enquanto a moeda à direita é chamada de cotação ou moeda de contagem. A moeda base (neste caso, o dólar dos EUA) é sempre igual a uma unidade (neste caso, US $ 1), e a moeda cotada (neste caso, o iene japonês) é o que aquela unidade base é equivalente em a outra moeda. A citação significa que US $ 1 = 119,50 ienes japoneses. Em outras palavras, US $ 1 pode comprar 119,50 ienes japoneses. A cotação forex inclui as abreviações da moeda para as moedas em questão.
Cotação de moeda direta vs. cotação indireta de moeda.
Existem duas maneiras de citar um par de moedas, direta ou indiretamente. Uma cotação de moeda direta é simplesmente um par de moedas em que a moeda nacional é a moeda cotada; enquanto uma cotação indireta, é um par de moedas onde a moeda nacional é a moeda base. Portanto, se você estivesse considerando o dólar canadense como moeda nacional e o dólar americano como moeda estrangeira, uma cotação direta seria USD / CAD, enquanto uma cotação indireta seria CAD / USD. A cotação direta varia a moeda nacional, e a base, ou moeda estrangeira, permanece fixa em uma unidade. Na cotação indireta, por outro lado, a moeda estrangeira é variável e a moeda nacional é fixada em uma unidade.
Por exemplo, se o Canadá é a moeda nacional, uma cotação direta seria de 1,18 USD / CAD e significa que USD $ 1 comprará C $ 1,18. A cotação indireta para isso seria o inverso (1 / 1,18), 0,85 CAD / USD, o que significa que, com C $ 1, você pode comprar US $ 0,85.
No mercado spot cambial, a maioria das moedas é negociada em relação ao dólar americano, e o dólar americano é freqüentemente a moeda base no par de moedas. Nestes casos, é chamado de cotação direta. Isso se aplica ao par de moedas USD / JPY acima, que indica que US $ 1 é igual a 119,50 ienes japoneses.
No entanto, nem todas as moedas têm o dólar americano como base. As moedas da rainha - as moedas que historicamente tiveram um empate com a Grã-Bretanha, como a libra esterlina, o dólar australiano e o dólar neozelandês - são cotadas como a moeda base em relação ao dólar americano. O euro, que é relativamente novo, é cotado da mesma maneira também. Nesses casos, o dólar americano é a moeda do contador e a taxa de câmbio é referida como uma cotação indireta. É por isso que a cotação EUR / USD é dada como 1,25, por exemplo, porque significa que um euro equivale a 1,25 dólares americanos.
A maioria das taxas de câmbio é cotada em quatro dígitos após a casa decimal, com exceção do iene (JPY), que é cotado em duas casas decimais.
Quando uma cotação de moeda é dada sem o dólar americano como um de seus componentes, isso é chamado de moeda cruzada. Os pares de moedas cruzadas mais comuns são o EUR / GBP, EUR / CHF e EUR / JPY. Esses pares de moedas expandem as possibilidades de negociação no mercado cambial, mas é importante observar que eles não têm tanto a seguir (por exemplo, não tão ativamente negociados) quanto os pares que incluem o dólar americano, que também são chamados de maiorais. (Para mais informações sobre moeda cruzada, consulte Faça a moeda cruzar seu chefe.)
Tal como acontece com a maioria das negociações nos mercados financeiros, quando você está negociando um par de moedas, há um preço de compra (compra) e um preço de venda (venda). Novamente, estes são em relação à moeda base. Ao comprar um par de moedas (indo longo), o preço de venda refere-se à quantia de moeda cotada que deve ser paga para comprar uma unidade da moeda base, ou quanto o mercado venderá uma unidade da moeda base por em relação à moeda cotada.
O preço da proposta é usado ao vender um par de moedas (indo a descoberto) e reflete quanto da moeda cotada será obtida ao vender uma unidade da moeda base, ou quanto o mercado pagará pela moeda cotada em relação à base moeda.
A cotação antes da barra é o preço do lance e os dois dígitos após a barra representam o preço de venda (apenas os últimos dois dígitos do preço total são normalmente cotados). Observe que o preço do lance é sempre menor que o preço pedido. Vamos ver um exemplo:
Se você quiser comprar esse par de moedas, isso significa que você pretende comprar a moeda base e, portanto, está olhando o preço de venda para ver quanto (em dólares canadenses) o mercado cobrará por dólares americanos. De acordo com o preço pedido, você pode comprar um dólar americano com 1.2005 dólares canadenses.
No entanto, para vender esse par de moedas ou vender a moeda base em troca da moeda cotada, você veria o preço do lance. Ele informa que o mercado comprará US $ 1 de moeda base (você estará vendendo o mercado a moeda base) por um preço equivalente a 1,2000 dólares canadenses, que é a moeda cotada.
Qualquer moeda cotada primeiro (a moeda base) é sempre aquela em que a transação está sendo conduzida. Você compra ou vende a moeda base. Dependendo de qual moeda você deseja usar para comprar ou vender a base, você se refere à taxa de câmbio à vista do par de moedas correspondente para determinar o preço.
A diferença entre o preço de oferta e o preço de venda é chamada de spread. Se fôssemos observar a seguinte cotação: EUR / USD = 1.2500 / 03, o spread seria 0.0003 ou 3 pips, também conhecidos como pontos. Embora esses movimentos possam parecer insignificantes, mesmo a menor mudança de ponto pode resultar em milhares de dólares sendo feitos ou perdidos devido à alavancagem. Novamente, essa é uma das razões pelas quais os especuladores são tão atraídos pelo mercado forex; até mesmo o menor movimento de preços pode resultar em lucros enormes.
Tutorial de Negociação Forex para Iniciantes.
Faça Forex Trading Simples.
Anotação.
O que é negociado no mercado Forex? A resposta é simples: moedas de vários países. Todos os participantes do mercado compram uma moeda e pagam outra por ela. Cada comércio Forex é realizado por diferentes instrumentos financeiros, como moedas, metais, etc. O mercado de câmbio estrangeiro é ilimitado, com o volume de negócios diário atingindo trilhões de dólares; as transações são feitas via Internet em segundos.
As principais moedas são cotadas em relação ao dólar americano (USD). A primeira moeda do par é chamada de moeda base e a segunda é citada. Os pares de moedas que não incluem o USD são chamados de taxas cruzadas.
O Mercado Forex abre amplas oportunidades para os recém-chegados aprenderem, comunicarem e melhorarem as habilidades de negociação através da Internet.
Este tutorial Forex destina-se a fornecer informações completas sobre o comércio Forex e tornar mais fácil para os iniciantes se envolverem.
Confirme a teoria.
Noções básicas de negociação de Forex para iniciantes: participantes do mercado, vantagens do mercado Forex Moeda negociação características: técnicas de negociação on-line do forex uma amostra de real comércio análise métodos Forex Guide: Top 5 dicas para orientá-lo.
Negociação Forex.
Qualquer atividade no mercado financeiro, como negociação Forex ou análise do mercado requer conhecimento e base forte. Qualquer um que deixe isso nas mãos da sorte ou do acaso, acaba com nada, porque negociar on-line não é sobre sorte, mas é sobre prever o mercado e tomar decisões corretas em momentos exatos. Comerciantes experientes usam vários métodos para fazer previsões, como indicadores técnicos e outras ferramentas úteis.
No entanto, é muito difícil para um iniciante, porque há falta de prática. É por isso que trazemos à sua atenção vários materiais sobre o mercado, negociação de Forex, indicadores técnicos e assim por diante, para que possam utilizá-los em suas atividades futuras.
Um desses livros é "Faça Forex trading simple", que é projetado especialmente para aqueles que não têm nenhuma compreensão do que o mercado é sobre como usá-lo para especulações. Aqui eles podem descobrir quem são os participantes do mercado, quando e onde tudo acontece, confira os principais instrumentos de negociação e veja um exemplo de negociação para a memória visual. Além disso, inclui uma seção sobre análise técnica e fundamental, que é uma parte essencial da negociação e é definitivamente necessária para uma boa estratégia de negociação.
O que é um pip?
Os preços das moedas tipicamente se movem em incrementos tão pequenos que são cotados em pips ou em porcentagem. Na maioria dos casos, um pip refere-se ao quarto ponto decimal de um preço que é igual a 1 / 100th de 1%.
Pips Fracionários.
O número sobrescrito no final de cada preço é o Pip Fracionário, que é 1/10 de um pip. O pip fracionário fornece uma indicação ainda mais precisa dos movimentos de preço.
Pips na prática.
Calculando o valor de um pip.
O valor de um pip varia com base nos pares de moedas que você está negociando e depende de qual moeda é a moeda base e qual é a moeda do contador.
Então, usando o mesmo exemplo:
Você compra 10.000 euros em relação ao dólar americano (EUR / USD) a 1.10550 e ganha 1 dólar por cada aumento de pip a seu favor. Se você vendeu a 1.10650 (um aumento de 10 pip), você ganharia $ 10. Se as circunstâncias acima fossem as mesmas, exceto que você vendeu a 1.10450 (uma redução de 10 pip), você perderia $ 10.
Analisemos um exemplo com o dólar americano como moeda base, como em USD / JPY.
Nesse caso, o valor de um pip depende da taxa de câmbio USD / JPY.
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