Estratégias sistemáticas de consultoria de negociação de commodities

Assessor de Negociação de Commodities - CTA.
O que é um 'Assessor de Negociação de Commodities - CTA'
Um consultor de negociação de commodities (CTA) é uma pessoa física ou jurídica que presta assessoria individualizada em relação à compra e venda de contratos futuros, opções sobre contratos futuros ou contratos de câmbio. Os consultores de negociação de commodities exigem um registro do Consultor de Negociação de Commodities (CTA), conforme determinado pela National Futures Association, a organização auto-reguladora do setor.
Ajuste de tradução cumulativa.
Índice de Commodities.
QUEBRANDO 'Assessor de Negociação de Commodities - CTA'
Um CTA age muito como um consultor financeiro, exceto que a designação do CTA é específica para fornecer assessoria relacionada ao comércio de commodities. A obtenção do registro no CTA exige que o candidato cumpra certos requisitos de proficiência, mais comumente o Exame Nacional de Futuros de Commodities da Série 3, embora possam ser usados ​​caminhos alternativos como prova de proficiência.
Caminhos Alternativos.
O registro como CTA é exigido pela National Futures Association para indivíduos ou firmas que prestem assessoria em negociação de commodities, a menos que um dos seguintes requisitos seja cumprido: o conselho é dado a um máximo de 15 pessoas nos últimos 12 meses e o indivíduo / empresa não se mantém ao público como CTA; o indivíduo / empresa está engajado em uma das várias empresas ou profissões listadas na Commodity Exchange Act ou está registrado em outra qualidade e o conselho dado em relação ao investimento em commodities é incidental à profissão de indivíduo ou aos principais negócios da empresa; ou o aconselhamento fornecido não se baseia no conhecimento ou na segmentação direta na conta de interesse de mercadorias de um cliente.
Requisitos
Geralmente, o registro do CTA é necessário para os dois diretores de uma empresa, bem como para todos os funcionários que lidam com o recebimento de pedidos ou a orientação do público. O CTA exige um registro para dar conselhos sobre todas as formas de investimentos em commodities, incluindo contratos futuros, contratos futuros, opções e swaps.
Investimento em Commodities.
Os investimentos em commodities geralmente envolvem o uso de alavancagem significativa e, portanto, exigem um nível mais alto de expertise para negociar adequadamente, evitando o potencial de grandes perdas. Os regulamentos para os consultores de negociação de commodities datam do final da década de 1970, com o mercado de commodities tornando-se mais acessível aos investidores de varejo. A Commodity Futures Trading Commission (CFTC) expandiu gradualmente os requisitos para o registro do CTA ao longo do tempo.
Geralmente, um fundo de CTA é um fundo de hedge que usa contratos futuros para atingir seu objetivo de investimento. Os fundos do CTA usam uma variedade de estratégias de negociação para atingir seus objetivos de investimento, incluindo negociações sistemáticas e acompanhamento de tendências. No entanto, bons gerentes de fundos gerenciam ativamente os investimentos, usando estratégias discricionárias, como a análise fundamental, em conjunto com a negociação sistemática e o acompanhamento das tendências.

Estratégias sistemáticas de consultoria de negociação de commodities
Banco de Dados de Futuros Gerenciados do Barclay (CTA).
Dados sobre 1088 CTAs Inteligência acionável sobre holdings, desempenho, ativos, taxas e mais Acesso irrestrito ao DataFinder Pro, nossa ferramenta de análise de fundos baseada na web Atualizações diárias de retornos mensais Informações de contato por email para principais entidades com biografias e mais 96% de frequência de atualização .
* Com base nas respostas a uma pesquisa recente realizada.
por Andrew + Selikoff Partners.
Somos assinantes do banco de dados do BarclayHedge desde 2008. Além de uma ampla cobertura e fornecimento pontual de dados, o que considero particularmente valioso sobre trabalhar com o BarclayHedge é seu nível de serviço ao cliente pontual e de alto nível.
- $ multi-bil. CTA Manager Nós aqui no JP Morgan acreditamos que os seus dados sobre o setor de CTA e os operadores de câmbio são os melhores disponíveis.
- Ben Kilmartin CFA | Vice-Presidente | JPMorgan Asset Management Dependemos quase exclusivamente do banco de dados do CTA Barclay.
- Patrik Sffvenblad, Phd | Chefe de Gestão de Portfólio | RPM Risk & amp; Portfólio Eu uso o Banco de Dados de Consultoria de Negociação de Commodities do Barclay (CTA) literalmente todos os dias úteis. Eu acho que é uma ferramenta dinâmica e indispensável para a análise e comercialização de CTAs e fundos futuros gerenciados.
- George H. Rohrs, Jr. | Principal | Rohrs & amp; Co. LLC.
Atualizações diárias de retornos mensais, perfazendo 1088 CTAs.
96% de frequência média de atualização (até 30 dias após o final do mês).
Informações sobre participações, desempenho, ativos, taxas e muito mais. Inclui endereços de e-mail diretos e principais chaves com biografias. Mais de 200 campos exclusivos por fundo são atualizados diariamente e mantêm uma frequência média de atualização de 96% em 30 dias.
Sua compra dá a você acesso gratuito ao Datafinder Pro, nossa ferramenta de análise de fundos baseada na web. O Datafinder Pro facilita a criação de classificações personalizadas que atendem aos seus objetivos de investimento. Procure milhares de CTAs e veja os dados em direto. Crie classificações, portfólios, correlações e muito mais.
Relatado diretamente da fonte; atualizado duas vezes por mês com novos programas, desempenho e ativos atualizados e alterações importantes nos dados do programa e do gerente.
Classifique e filtre facilmente qualquer campo ou combinação de campos para compilar uma seleção de fundos e gerentes. Armazene e use o banco de dados completo no seu PC. Classifique e filtre qualquer campo ou combinação de campos; um banco de dados verdadeiramente relacional que atribui IDs exclusivos a todos os programas, gerentes e pessoas.
Escolha entre os formatos Microsoft Excel (planilha eletrônica) ou Access (tabela). Compatível com a maioria dos pacotes de análise de terceiros, como Backstop, Finlab, Informais, Quant ABC, Markov, Matrix-AIMS, Pertrac, Dados de Risco, Consultor de Estilo, TAO e nosso formato MAP proprietário.
Relatórios on-line fornecem aos usuários as informações mais atualizadas em um formato amigável. Use o Excel para classificar e filtrar todo o Banco de Dados de Futuros Gerenciados (CTA) para encontrar programas que correspondam aos seus critérios, depois clique nos nomes dos programas e faça o download de relatórios profissionais, fáceis de ler, de 8 páginas, com as informações mais atualizadas.
Aprimore e agilize o processo de due diligence e evite erros dispendiosos. Classifique e filtre facilmente qualquer campo ou combinação de 104 campos qualitativos e quantitativos para compilar uma seleção compatível com seus objetivos. Facilita estilo detalhado e análise setorial, otimização de portfólio e testes de estresse. Divulgue participações subjacentes, alocações de carteiras, taxas, mínimos de investimento, desempenho e ativos mensais históricos, objetivos, informações de contato direto e muito mais.
Obtenha resultados rapidamente. Obtenha insights sobre as principais estratégias, táticas e principais competências. Classifique, filtre e compare qualquer campo ou combinação de campos diretamente no seu PC e exporte os resultados diretamente para aplicativos de terceiros. Pessoas de contato importantes, cargos, e-mails diretos e pontos de dados precisos garantem o melhor retorno do seu investimento em assinatura.
Nome legal, domicílio, status, data de início, moeda e ativos circulantes em dólares americanos Investimentos mínimos, tipos aceitos de investidores, administração, desempenho, resgate e outras estruturas de taxas, frequência de subscrição e resgate e períodos de aviso prévio, períodos de lock-up, marcas de água alta Objectivos de investimento e características únicas, estratégias primárias, secundárias e terciárias e apetites de risco, classe de activos e exposição geográfica e foco em profundidade, listagem de câmbio e informações estruturais Estilo de relato, utilização de alavancagem e opções, exposição curta e longa, e benchmarks secundários, rácios margin / equity, frequência de negociação, última auditoria e status K1 Desempenho mensal e séries mensais de crescimento de ativos em formatos horizontais e verticais para facilitar a análise Participações subjacentes, alocações de carteiras e instrumentos por nome, estratégia e porcentagem de Administrador, consultor, custodiante, corretor principal e auditor do Fundo NAV, incluindo pessoas de contato chave com número de telefone.
Nome da empresa, domicílio, endereços postais completos, número de funcionários, website e endereço de e-mail geral Múltiplas pessoas de contato, incluindo cargo, e-mail direto, número de telefone e número de fax sob gestão e detalhes de registro da National Futures Association.
Quer mais contatos do CTA?
Nosso novo banco de dados Enhanced Managed Futures (CTA) oferece:
Total 5907 Programas (CTA) 1088 CTAs de nosso Banco de Dados de Futuros Gerenciados (CTA) com informações de contato e desempenho 4819 CTAs de nosso Banco de Dados de Marketing de Contato com informações de contato e sem dados de desempenho.

Vs Sistemático. CTA's discricionários: Compreender cada investimento.
Quando um investidor entra no espaço de Futuros Gerenciados, dois dos primeiros termos que ele ouve é "sistemático & # 8221; e "discricionário". # 8221; Essas são as duas expressões mais usadas quando se trata de descrever uma estratégia de investimento de um Consultor de Negociação de Commodities (CTA). Como um novo investidor gerenciado de futuros, é importante entender as diferenças entre os dois para compreender plenamente os benefícios potenciais e pit-falls de cada um.
Um comerciante sistemático ou CTA é aquele que depende exclusivamente de sinais produzidos por um programa de computador ou modelo. Muitas vezes, esses sinais podem consistir em análise técnica (reconhecimento de padrões ou tendências em gráficos históricos) de dados de mercado, ou análise fundamental de dados econômicos, para identificar e fazer negócios, com pouca ou nenhuma intervenção humana. Como todas as negociações estão sendo fornecidas, seja um computador & # 8220; & # 8221; todas as emoções humanas são removidas do processo de negociação, permitindo a forma mais imparcial de investir. A desvantagem das estratégias sistemáticas é que, por serem tão cuidadosamente projetadas e programadas, pode levar um longo período de tempo para fazer alterações nelas. Portanto, se certas condições de mercado ou econômicas mudarem ao longo do tempo, um sistema pode não ser capaz de se adaptar às novas condições e requerer alguns “tweaks & # 8221; e mudanças.
No outro extremo do espectro de negociação sistemática, é a negociação discricionária. Como o nome sugere, consultores de negociação discricionários & # 8217; as decisões de investimento são todas feitas por um ser humano. Todas as decisões de negociação são feitas com base em dados de mercado em tempo real e, em última análise, é a decisão do profissional decidir qual mercado negociar, quando negociar e quanto arriscar. Embora as CTAs discricionárias tenham a capacidade de reagir imediatamente às mudanças nas condições do mercado, elas também precisam lutar contra suas próprias emoções ao escolher um negócio para entrar. Embora isso possa ser bom em certos casos, em outros casos pode levar a uma má negociação sendo selecionada ou a um bom negócio sendo perdido.
Como você pode ver, ambos os tipos de estratégias de investimento têm seus prós e contras. a última pergunta que você pode estar se perguntando é "qual é a melhor?" # 8221; A resposta não é tão clara como se poderia pensar, mas com base nos dados disponíveis em nosso banco de dados, parece que as CTAs discricionárias têm superado ligeiramente as CTAs sistemáticas nos últimos três a quatro anos.
* Dados e resultados são relatados independentemente por cada Consultor de Negociação de Commodities. aiSource não verificou os retornos de precisão. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros e existe um risco substancial de perda.
Os resultados acima apontam a favor de estratégias discricionárias quando se olha para taxa de retorno e rebaixamentos. No entanto, há uma ressalva a considerar: há muito mais estratégias sistemáticas do que estratégias discricionárias (mais que o dobro em nosso banco de dados). Isso significa que os resultados exibidos para estratégias discricionárias não são estatisticamente significativos? Não, mas se houvesse um número igual de programas a considerar em ambas as estratégias, isso nos faria sentir um pouco mais confiantes. No entanto, com base em nossa experiência, acreditamos que os dados descrevem corretamente a verdade. Estratégias sistemáticas em torno do pré-Lehman (antes do colapso do Lehman Brothers e do eventual colapso econômico de 2008) têm lutado para ter um bom desempenho desde 2008. A razão para a luta é simples & # 8211; o ambiente econômico global mudou depois de 2008, e as condições / regras em torno das quais esses sistemas foram projetados deixaram de existir. Se um sistema for projetado para executar sob um conjunto específico de condições, regras e critérios, esse sistema deixará de funcionar bem se as condições começarem a mudar. Isto é o que acreditamos ser a causa raiz do recente baixo desempenho de CTAs e estratégias sistemáticas.
Uma última coisa a lembrar é que não estamos dizendo que TODAS as estratégias sistemáticas estão indo mal. você pode ver claramente que a taxa média de retorno em todos eles é de + 10,40%. Existem CTAs sistemáticas por aí que se saíram bem antes de 2008 e continuaram a ter bom desempenho desde então. Também houve novas estratégias sistemáticas desenvolvidas depois de 2008, que presumivelmente são projetadas para nossas atuais condições econômicas / de mercado.
Finalmente, é importante saber que uma estratégia de investimento nem sempre pode ser classificada como apenas sistemática ou apenas discricionária. Em muitos casos, você ouve CTAs dizendo que eles são um híbrido dos dois. Isso pode significar algumas coisas:
Sistemática com sobreposição discricionária & # 8211; todos os sinais de negociação são produzidos por um sistema de caixa preta, mas o comerciante (ser humano) tem a máxima discrição sobre quais negociações fazer e quais ignorar. Traders discricionários e técnicos & # 8211; todos os negócios são contabilizados a critério do head trader (ser humano), mas ele toma todas as decisões de negociação com base na análise técnica de gráficos e sinais automatizados.
Enquanto a maioria dos investidores não está muito preocupada com o tipo de estratégia em que está investindo, e se concentra apenas no risco de recompensar, é importante saber em que tipo de investimento você está se metendo. Compreender os prós e contras de cada um mantém você preparado para o futuro.
Managing Partner, aiSource.
Aviso: O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Negociação de futuros envolve risco substancial de perda. De maneira nenhuma este boletim informativo oferece conselhos de investimento ou sugere recomendações de comércio. Por favor, consulte um consultor aiSource antes de abrir qualquer conta de futuros gerenciada.
Aviso: O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. A negociação de futuros envolve risco substancial de perda e pode não ser adequada para todos. De maneira nenhuma este newsletter / blog oferece qualquer recomendação de investimento ou sugere que você faça recomendações comerciais. Por favor, consulte um consultor aiSource antes de abrir qualquer conta de futuros gerenciada.

Estratégias sistemáticas de consultoria de negociação de commodities
A missão do ROBÔ é centrada em fornecer retornos ajustados de alto risco para os clientes através de metodologias sistemáticas e mecânicas de negociação. O objetivo secundário é acompanhar o objetivo principal com baixo desvio padrão mensal dos retornos em relação aos padrões da indústria.
Filosofia da empresa.
As filosofias do ROBOT de arquitetura de estratégia, estratégias de gerenciamento de risco e integração de portfólio são sinérgicas. Acreditamos, em primeiro lugar e acima de tudo, que qualquer grande metodologia deve se destacar não apenas por si mesma, mas também oferecer benefícios quantificáveis ​​uns aos outros através de um portfólio habilmente construído. Cada uma das estratégias do ROBÔ foi projetada desde o início com o pensamento de tal integração em mente.
Muitas empresas de negociação quantitativa simplesmente ajustam uma única estratégia a uma faixa estreita de condições de mercado recentes usando a otimização de parâmetros. Embora esse método possa produzir retornos impressionantes a curto prazo, a própria natureza do processo de leilão em todos os mercados tem provado repetidas vezes sua propensão a eventualmente identificar e eliminar tais ineficiências.
Em vez de ineficiências frágeis e muitas vezes fugazes, o ROBOT optou por construir seu portfólio em torno de uma base sólida de estratégias de investimento relativamente simples, universalmente aceitas por séculos por clientes e consultores. Onde muitos programas de devolução absoluta terminam e o ROBÔ começa está em nosso compromisso com a integração. Nossas estratégias não foram projetadas apenas para integrar umas às outras em uma solução completa de retorno absoluto, mas essa solução é flexível o suficiente para ser integrada de maneira personalizada ao portfólio geral.
Acima de tudo, as estratégias de gestão de risco são o nosso foco principal. Em termos simples, gastamos muito mais esforço aprendendo a minimizar os períodos de perda, depois maximizamos os vencedores. Em nossa visão, altos retornos são impressionantes apenas se forem consistentemente consistentes ao longo do horizonte de tempo para investimento e se associados a mitigação de rebaixamento igualmente impressionante durante os inevitáveis ​​períodos difíceis encontrados por qualquer estratégia.

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- George H. Rohrs, Jr. | Principal | Rohrs & amp; Co. LLC.
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96% de frequência média de atualização (até 30 dias após o final do mês).
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