O que é um 'Straddle'?
Uma straddle é uma estratégia de opções na qual o investidor mantém uma posição em uma chamada e coloca com o mesmo preço de exercício e data de vencimento, pagando ambos os prêmios. Essa estratégia permite que o investidor lucre, independentemente de o preço do título subir ou descer, supondo que o preço das ações sofra alguma alteração significativa.
Coberto em Straddle.
Bear Straddle.
Chamada Nua.
No dinheiro.
QUEBRANDO 'Straddle'
Mecânica e Características do Straddle.
A chave para a criação de uma longa posição de straddle é comprar uma opção de compra e uma opção de venda. Ambas as opções devem ter o mesmo preço de exercício e data de vencimento. Se os preços de exercício não correspondentes forem comprados, a posição será considerada um estrangulamento, não um straddle.
As posições longas do straddle têm lucro ilimitado e risco limitado. Se o preço do ativo subjacente continuar a aumentar, o lucro potencial é ilimitado. Se o preço do ativo subjacente for zero, o lucro seria o preço de exercício menos os prêmios pagos pelas opções. Em ambos os casos, o risco máximo é o custo total para inserir a posição, que é o preço da opção de compra mais o preço da opção de venda.
O lucro quando o preço do ativo subjacente está aumentando é dado por:
Lucro (em alta) = Preço do ativo subjacente - o preço de exercício da opção de compra - prêmio líquido pago.
O lucro quando o preço do ativo subjacente está diminuindo é dado por:
Lucro (baixo) = Preço de exercício da opção de venda - preço do ativo subjacente - prêmio líquido pago.
A perda máxima é o prêmio líquido total pago mais quaisquer comissões comerciais. Essa perda ocorre quando o preço do ativo subjacente é igual ao preço de exercício das opções na expiração.
Existem dois pontos de equilíbrio em uma posição de straddle. O primeiro, conhecido como o ponto de equilíbrio superior, é igual ao preço de exercício da opção de compra mais o prêmio líquido pago. O segundo, o menor ponto de equilíbrio, é igual ao preço de exercício da opção de venda menos o prêmio pago.
Exemplo de Straddle.
Uma ação custa US $ 50 por ação. Uma opção de compra com um preço de exercício de US $ 50 custa US $ 3, e uma opção de venda com o mesmo preço de exercício também é cotada a US $ 3. Um investidor entra em um straddle comprando uma de cada opção.
A posição lucrará no vencimento se o preço das ações estiver acima de US $ 56 ou abaixo de US $ 44. A perda máxima de US $ 6 ocorre se o estoque permanecer com o preço de US $ 50 no vencimento. Por exemplo, se o preço da ação for US $ 65, a posição seria lucrativa:
10 opções estratégias para saber.
10 opções estratégias para saber.
Com muita frequência, os investidores entram no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo de negociação. Com isso em mente, montamos essa apresentação de slides, que esperamos que encurte a curva de aprendizado e direcione você para a direção certa.
10 opções estratégias para saber.
Com muita frequência, os investidores entram no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo de negociação. Com isso em mente, montamos essa apresentação de slides, que esperamos que encurte a curva de aprendizado e direcione você para a direção certa.
1. Chamada Coberta.
Além de comprar uma opção de compra a descoberto, você também pode participar de uma estratégia de cobertura coberta ou de compra e venda. Nessa estratégia, você compraria os ativos diretamente e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra nesses mesmos ativos. Seu volume de ativos deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra. Os investidores freqüentemente usarão essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos, e estiverem procurando gerar lucros adicionais (por meio do recebimento do prêmio de compra), ou proteger contra um possível declínio no valor do ativo subjacente. (Para mais informações, leia Estratégias de chamadas cobertas para um mercado em queda.)
2. Casado Put.
Em uma estratégia de venda casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um ativo em particular (como ações), simultaneamente compra uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando estiverem otimistas em relação ao preço do ativo e quiserem se proteger contra possíveis perdas de curto prazo. Essa estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro e estabelece um piso caso o preço do ativo caia drasticamente. (Para mais informações sobre como usar essa estratégia, consulte Casamentos: um relacionamento protetor.)
3. Spread Call Broad.
Em uma estratégia de spread de call bull, um investidor irá simultaneamente comprar opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais alto. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e ativo subjacente. Esse tipo de estratégia de spread vertical é frequentemente usado quando um investidor está otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia os Spreads de crédito Vertical Bull e Bear.)
4. Urso Coloque Spread.
O urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical como o spread de chamada de touro. Nessa estratégia, o investidor adquirirá simultaneamente opções de venda a um preço de exercício específico e venderá o mesmo número de opções a um preço de exercício mais baixo. Ambas as opções seriam para o mesmo ativo subjacente e têm a mesma data de vencimento. Este método é usado quando o negociador está em baixa e espera que o preço do ativo subjacente diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para mais informações sobre essa estratégia, leia Bear Put Spreads: uma alternativa ruiva para a venda a descoberto.)
Academia de Investopedia "Opções para Iniciantes"
Agora que você aprendeu algumas estratégias de opções diferentes, se estiver pronto para dar o próximo passo e aprender:
Melhore a flexibilidade em seu portfólio adicionando opções Abordar chamadas como adiantamentos e Coloca como seguro Interpretar as datas de vencimento e distinguir valor intrínseco do valor de tempo Calcular os breakevens e o gerenciamento de riscos Explorar conceitos avançados, como spreads, straddles e strangles.
5. Colar Protetor.
Uma estratégia de colar de proteção é executada através da compra de uma opção de venda fora do dinheiro e da emissão de uma opção de compra fora do dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em uma ação ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear os lucros sem vender suas ações. (Para obter mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Não se esqueça do colar protetor e como funciona um colar protetor.)
6. Long Straddle.
Uma estratégia de opções de longo prazo é quando um investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo preço de exercício, ativo subjacente e data de vencimento simultaneamente. Um investidor geralmente usa essa estratégia quando acredita que o preço do ativo subjacente irá se mover significativamente, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. Essa estratégia permite que o investidor mantenha ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. (Para mais, leia Estratégia Straddle Uma Abordagem Simples Para Neutralizar o Mercado.)
7. Long Strang.
Em uma longa estratégia de opções de estrangulamento, o investidor adquire uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativo subjacente, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da opção de compra normalmente estará abaixo do preço de exercício da opção de compra e as duas opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do ativo subjacente experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções; estrangulamentos normalmente serão menos caros do que os straddles porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para mais, veja Obter uma forte vantagem no lucro com estrangulamentos.)
8. Spread Borboleta.
Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor combinará uma estratégia de dispersão e uma estratégia de disseminação de urso e usará três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de spread borboleta envolve a compra de uma opção de compra (put) com o preço de exercício mais baixo (mais alto), vendendo duas opções de compra com um preço de exercício mais baixo e uma última ligação opção a um preço de exercício ainda maior (menor). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configuração de armadilhas de lucro com propagações de borboleta.)
9. Condor de Ferro.
Uma estratégia ainda mais interessante é o condor de ferro. Nesta estratégia, o investidor detém simultaneamente uma posição longa e curta em duas estratégias estrangeiras diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que requer tempo para aprender e praticar para dominar. (Recomendamos ler mais sobre essa estratégia em Take Flight com um condor de ferro, você deve se concentrar em condores de ferro? E tentar a estratégia para si mesmo (sem riscos!) Usando o Simulador de Investopédia.)
10. Borboleta de Ferro.
A estratégia de opções finais que demonstraremos aqui é a borboleta de ferro. Nessa estratégia, um investidor combinará um straddle longo ou curto com a compra ou venda simultânea de um estrangulador. Embora semelhante a uma propagação de borboletas, essa estratégia difere porque usa tanto chamadas quanto puts, em oposição a uma ou outra. Os lucros e perdas são limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções utilizadas. Os investidores costumam usar opções fora do dinheiro em um esforço para cortar custos e, ao mesmo tempo, limitar o risco. (Para saber mais, leia O que é uma estratégia da Iron Butterfly Option?)
6 estratégias para quando os mercados se tornarem voláteis.
Se os mercados ficarem agitados, vale a pena ter um plano de investimento e mantê-lo.
Estratégias de investimento Fundos de investimento em contas geridas de rendimento fixo.
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Principais takeaways.
Mantenha a perspectiva: a incerteza política é uma constante e as recessões acontecem com frequência. Mas os contratempos do mercado têm sido tipicamente seguidos por recuperações. Mantenha-se disciplinado: tentar agendar o mercado tem se mostrado desafiador e pode custar caro. Planeje uma variedade de mercados: uma abordagem de investimento construída com seus objetivos e situação em mente pode ajudá-lo a lidar com a volatilidade de curto prazo. Considere a ajuda: Você pode querer olhar para uma solução gerenciada profissionalmente.
Os fatores desencadeadores da volatilidade do mercado podem surgir de muitas formas e tamanhos diferentes - incerteza política em Washington ou Pequim, relatórios de lucros, instabilidade geopolítica. E as oscilações do mercado podem abalar os nervos dos investidores. Mas a volatilidade é parte integrante do investimento. Por isso, coloque tempos tão incertos para um bom uso como um motivador para ajudar a garantir que sua estratégia de investimento esteja alinhada com seus objetivos de longo prazo, cronograma e estômago para o risco.
"Movimentos dramáticos no mercado podem fazer com que você questione sua estratégia e se preocupe com seu dinheiro", diz Ann Dowd, CFP ®, vice-presidente da Fidelity Investments. "Uma reação natural a esse medo pode ser reduzir ou eliminar qualquer exposição a estoques, pensando que isso conterá mais perdas e acalmará seus medos, mas isso pode não fazer sentido a longo prazo."
Em vez de ficar preocupado com a volatilidade, esteja preparado. Um plano de investimento bem definido, adaptado às suas metas e situação financeira, pode ajudá-lo a estar pronto para os altos e baixos do mercado e aproveitar as oportunidades que surgirem.
"A volatilidade do mercado deve ser um lembrete para você revisar seus investimentos regularmente e ter certeza de considerar uma estratégia de investimento com exposição a diferentes áreas dos mercados - pequenas e grandes capitalizações americanas, ações internacionais, títulos de grau de investimento - para ajudar a igualar o investimento global. risco em sua carteira para sua personalidade e objetivos ", diz Dowd.
1. Mantenha a perspectiva - as recessões são normais e normalmente de curta duração.
As desacelerações do mercado podem ser perturbadoras, mas a história mostra que o mercado de ações norte-americano conseguiu se recuperar de quedas e ainda pode fornecer aos investidores retornos positivos no longo prazo. De fato, nos últimos 35 anos, o mercado experimentou uma queda média de 14% de alta para baixa durante cada ano civil, mas ainda teve um retorno anual positivo de mais de 80% do tempo.
Em 2015 e 2016, esse padrão geral se esgotou. As ações norte-americanas tiveram fortes quedas em agosto de 2015, quando a China desvalorizou sua moeda; em janeiro de 2016, quando os preços do petróleo caíram; em junho de 2016, após o voto "Brexit"; e no período que antecede a eleição presidencial dos EUA em 2016. Ainda assim, durante o período de 2 anos, o mercado subiu perto de 8% cumulativamente.
Volatilidade é uma parte normal do investimento.
2. Fique à vontade com seus investimentos.
Se você está nervoso quando o mercado cai, você pode não estar nos investimentos certos. Seu horizonte de tempo, metas e tolerância para o risco são fatores-chave para ajudar a garantir que você tenha uma estratégia de investimento que funcione para você.
Mesmo que seu horizonte de tempo seja longo o suficiente para garantir um portfólio agressivo, você precisa estar confortável com os altos e baixos de curto prazo que encontrará. Se observar seus saldos flutuarem é muito estressante para você, pense em reavaliar seu mix de investimentos para encontrar um que pareça certo.
Mas tenha cuidado em ser conservador demais, especialmente se você tiver um longo horizonte de tempo, porque estratégias mais conservadoras podem não fornecer o potencial de crescimento de que você precisa para atingir seus objetivos. Defina expectativas realistas também. Dessa forma, pode ser mais fácil manter sua estratégia de investimento de longo prazo.
Escolha a quantidade de ações que você está confortável.
3. Não tente tempo no mercado.
A tentativa de entrar e sair do mercado pode ser dispendiosa. Pesquisas da empresa de pesquisa independente Morningstar mostram que as decisões tomadas pelos investidores sobre quando comprar e vender fundos fazem com que esses investidores tenham um desempenho pior do que teriam se os investidores simplesmente comprassem e tivessem os mesmos fundos. 2
Se você pudesse evitar os dias ruins e investir durante os bons, seria ótimo - o problema é que é impossível prever consistentemente quando esses bons e maus dias vão acontecer. E se você perder mesmo alguns dos melhores dias, isso pode ter um efeito persistente em seu portfólio.
Tentando tempo no mercado pode custar-lhe.
4. Invista regularmente, apesar da volatilidade.
Se você investir regularmente ao longo de meses, anos e décadas, desacelerações de curto prazo não terão muito impacto sobre seu desempenho final. Em vez de tentar julgar quando comprar e vender com base nas condições do mercado, se você adotar uma abordagem disciplinada de fazer investimentos semanalmente, mensalmente ou trimestralmente, evitará os perigos do market timing.
Se você continuar investindo em períodos de baixa, isso não garantirá ganhos ou nunca sofrerá perdas, mas quando os preços caírem, você poderá se beneficiar a longo prazo. Quando o mercado cai, os preços dos investimentos caem e suas contribuições regulares permitem que você compre um maior número de ações.
Na verdade, o que parecia ser um dos piores momentos para entrar no mercado acabou por ser os melhores tempos. O melhor retorno de 5 anos no mercado acionário dos EUA começou em maio de 1932 - no meio da Grande Depressão. O próximo melhor período de 5 anos começou em julho de 1982, em meio a uma economia no meio de uma das piores recessões do período pós-guerra, com níveis de desemprego de dois dígitos e taxas de juros.
5. Aproveite as oportunidades.
Pode haver algumas ações que você pode tomar enquanto os mercados estão em baixa, para ajudar a colocá-lo em uma posição melhor a longo prazo. Por exemplo, se você tem investimentos que deseja vender, uma desaceleração pode proporcionar a oportunidade de colheita de prejuízos fiscais - quando você vende um investimento e percebe uma perda. Isso poderia ajudar seu planejamento tributário.
Além disso, se você executar uma conversão de Roth - movendo dinheiro de um IRA tradicional ou 401 (k) para uma conta de Roth - uma recessão pode ajudar. Em comparação com uma conversão quando os preços dos ativos eram mais altos, uma conversão em uma desaceleração pode resultar em uma redução de impostos para o mesmo número de compartilhamentos.
Finalmente, se o movimento dos mercados mudou o seu mix de ações de grande capitalização, small-cap, estrangeiras e domésticas, ou seu mix de ações, títulos e dinheiro, você pode querer se reequilibrar para voltar ao seu plano. Isso pode fornecer uma abordagem disciplinada que ajuda você a aproveitar os preços mais baixos.
Essas estratégias são complexas e você pode consultar um profissional antes de tomar decisões sobre impostos ou investimentos.
6. Considere uma abordagem sem mãos.
Para ajudar a aliviar a pressão de administrar investimentos em um mercado volátil, você pode querer considerar um fundo multifuncional ou uma conta gerenciada profissionalmente para suas metas de longo prazo, como a aposentadoria. Essas diferentes abordagens oferecem uma variedade de serviços e custos diferentes, mas, dependendo da opção específica, podem fornecer alocação profissional de ativos, gerenciamento de investimentos e gerenciamento contínuo de impostos.
A linha inferior.
Em vez de focar na turbulência, imaginando se você precisa fazer alguma coisa agora ou se perguntar o que o mercado fará amanhã, faz mais sentido se concentrar no desenvolvimento e manutenção de um plano de investimento sólido. Um bom plano ajudará você a superar os altos e baixos do mercado e poderá ajudá-lo a atingir suas metas financeiras.
Estratégias inteligentes de renda de aposentadoria.
Criar uma renda de aposentadoria que resista à inflação, à volatilidade do mercado e a despesas inesperadas.
Vivendo em anuidades de aposentadoria.
Vivendo em anuidades de aposentadoria.
Vivendo em anuidades de aposentadoria.
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Principais takeaways.
Planeje uma aposentadoria prolongada, inflação, volatilidade do mercado e a retirada da quantia certa de poupança para que você não fique sem dinheiro. Um plano de renda de aposentadoria deve incluir renda garantida, potencial de crescimento e flexibilidade.
Você trabalhou duro e salvou diligentemente para a aposentadoria. Agora vem a parte divertida: começar a aproveitar a aposentadoria que você está prevendo ao longo do caminho. Mas antes de fazer isso, você precisa saber onde está e ter uma estratégia para gerar renda que possa durar toda a sua vida - renda que pode resistir à inflação, altos e baixos do mercado, despesas inesperadas e, sim, longevidade.
Som assustador? Não precisa ser. Aqui estão os quatro fatores principais a serem considerados antes de começar a construir sua estratégia de renda, os três blocos de construção que você precisará para estabelecer uma base robusta, além de seis etapas simples que podem ajudá-lo a criar e manter um plano.
Quatro coisas importantes para se manter em mente.
1. Uma longa aposentadoria.
É bem provável que as pessoas saudáveis de 65 anos de idade viverão bem nos seus 80 ou até 90 anos. E dados recentes sugerem que as expectativas de longevidade podem continuar a aumentar. Ler pontos de vista: "Longevidade e sua aposentadoria".
Isto significa que há uma possibilidade real de que você pode precisar de 30 ou mais anos de renda de aposentadoria. Sem algum planejamento cuidadoso, você poderia facilmente sobreviver à sua poupança e ter que depender exclusivamente da Previdência Social para sua renda. E com o benefício médio do Seguro Social sendo um pouco acima de US $ 1.296 por mês, provavelmente não cobrirá todas as suas necessidades. 1 Read Viewpoints: "Como aproveitar ao máximo o Seguro Social".
2. Inflação.
Embora a inflação tenha sido baixa nos últimos anos, ela pode ter um impacto poderoso ao longo de 20 ou 30 anos. Isso é especialmente verdadeiro na aposentadoria, quando você não pode contar com aumentos que você poderia ter quando estava trabalhando.
Mesmo uma taxa de inflação relativamente baixa pode ter um efeito significativo no poder de compra de um aposentado. Por exemplo, usando uma taxa de inflação de 2%, hoje, US $ 50.000 valeriam apenas US $ 30.477 em 25 anos. Ou, se você virar esse exemplo, em 25 anos, você precisaria de US $ 82.030 para comprar algo que custa US $ 50.000 hoje. É por isso que é tão importante começar a planejar cedo para proteger seu estilo de vida futuro.
3. Volatilidade do mercado.
O declínio do mercado pode ser inquietante quando você está confiando no que você salvou para durar o resto da sua vida. Mas você ainda precisa de ações para potencial de crescimento, o que é tão crítico em sua aposentadoria quanto é quando você está economizando para isso. Você pode precisar desses recursos para durar 30 anos ou mais. A história sugere que o mercado é capaz de se recuperar de quedas que acontecem durante um ano e fornecer aos investidores o potencial de retornos positivos a longo prazo. De fato, nos últimos 35 anos, o mercado teve um retorno anual positivo de mais de 80% do tempo, mesmo com um declínio médio anual de 14%.
4. Retirar a quantia certa da poupança.
Quanto você pode confortavelmente se retirar de suas economias, especialmente no início da aposentadoria, e ainda ter certeza de que seu dinheiro não vai acabar? Sua decisão pode ter um efeito dramático na longevidade de seus ativos, como ilustra o gráfico abaixo.
Como você pode ver, com base no desempenho do investimento para o período de 35 anos a partir de 1972, uma hipotética carteira balanceada de 50% de ações, 40% de títulos e 10% de investimentos de curto prazo teria se saído bem para um aposentado que limitou as retiradas para 4% ao ano.
Por outro lado, alguém que se aposentou aos 65 anos e retirou 8% corrigidos pela inflação teria ficado sem dinheiro pouco depois dos 75 anos.
Você não sabe o que o futuro trará para você, e o passado financeiro não é garantia do que virá a seguir. No entanto, nossa pesquisa histórica sugere que a limitação de saques para 4% a 5% é um bom ponto de partida, desde que um investidor com uma carteira equilibrada esteja planejando cerca de 30 anos de aposentadoria. Para manter essa taxa ao longo da aposentadoria, o investidor deve manter uma carteira equilibrada durante a aposentadoria e revisar a carteira pelo menos anualmente para monitorar e reequilibrar conforme necessário. Ler pontos de vista: "Como posso fazer minhas economias durar?"
As condições do mercado podem afetar quanto tempo dura o seu portfólio de investimentos para aposentadoria.
A rapidez com que um portfólio teria se esgotado para um investidor que se aposentou em 1972, no início de um mercado em baixa prolongada com inflação crescente.
A sequência de bons e maus anos de desempenho do mercado também pode ter um efeito importante na capacidade do seu portfólio de sustentar sua renda. Por exemplo, um portfólio que comece forte na aposentadoria e tenha prejuízos mais tarde provavelmente estará em muito melhor forma do que um que tenha caído nos primeiros anos, mesmo se o desempenho forte nos anos posteriores trouxer seu retorno médio de acordo com as médias históricas.
Por essa razão, é importante levar em conta os efeitos potenciais da flutuação dos mercados financeiros quando você está decidindo quanto retirar no início da aposentadoria, sua capacidade de permanecer investido durante esses períodos de volatilidade e como dividir sua carteira de aposentadoria entre tipos de ativos. e diversos investimentos.
OK, agora você sabe o que manter em mente quando você prepara um plano de renda de aposentadoria. Agora vamos nos voltar para os elementos de um plano de som.
Três principais blocos de construção.
Seu plano de renda de aposentadoria deve fornecer três coisas:
Garantias para ajudar um plano de aposentadoria a ter sucesso Potencial de crescimento para atender às necessidades de longo prazo Flexibilidade para refinar um plano ao longo do tempo.
1. Renda garantida para despesas do dia-a-dia para ajudar um plano de aposentadoria a ter sucesso.
Ao criar seu plano, antes de tudo, você deve garantir que suas despesas diárias - custos não negociáveis, como moradia, alimentação, serviços públicos e assistência médica - sejam cobertas por fontes garantidas. Essa renda deve durar pelo que poderia ser um período de aposentadoria de 30 anos ou mais.
Existem essencialmente três fontes de rendimento garantido.
Segurança Social: Esta é uma fonte fundamental de renda para a maioria das pessoas. Quando você decide levá-lo pode ter um grande impacto na sua aposentadoria. Pode ser tentador pegar o dinheiro assim que você for elegível para a Seguridade Social - normalmente aos 62 anos. Mas isso pode ser um movimento caro. Se você começar a tomar o Seguro Social aos 62 anos, em vez de esperar até a idade de aposentadoria completa (FRA), receberá benefícios mensais reduzidos. (FRA varia de 65 a 67, dependendo do ano em que você nasceu.) Descubra sua idade de aposentadoria completa e trabalhe com seu consultor financeiro de confiança para explorar suas opções.
Pensões: Apesar de pensões costumava ser comum, eles não são muito mais. De fato, apenas 14% dos trabalhadores têm um plano de pensão de benefício definido, de acordo com o Departamento do Trabalho dos EUA. 2 Se você é uma dessas pessoas, pondere os prós e contras de como retirar o dinheiro - como uma quantia fixa ou fluxo de renda. Se você é uma dessas pessoas sem uma, há outras maneiras de criar um fluxo de renda semelhante a uma pensão. Ler pontos de vista: "Valor fixo ou pensão mensal?"
Anuidades: Uma anuidade de renda fixa é um contrato com uma companhia de seguros que, em troca de um investimento inicial, garante a você (ou a você e seu cônjuge) uma quantia de renda fixa para o resto de sua vida ou um período de tempo definido. Existem diferentes tipos de anuidades de renda que você pode considerar: uma anuidade de renda imediata, uma anuidade de renda diferida ou uma anuidade diferida fixa com um benefício de retirada de vida garantido (GLWB). Cada um permite que você compre uma anuidade agora que forneceria pagamentos para o resto da sua vida para complementar a renda de aposentadoria e / ou para gerenciar o risco de longevidade. Pagamentos fixos continuam e não mudam, independentemente do que acontece nos mercados financeiros.
Há algumas coisas para manter em mente, no entanto. Você pode desistir do acesso às economias que você usa para comprar uma renda imediata ou diferida, então você precisará ter outro dinheiro disponível para despesas inesperadas. Se você comprou essas anuidades, também renuncia a qualquer potencial de crescimento para esse dinheiro; no entanto, você pode pagar mais por aumentos anuais nos pagamentos para ajudar a compensar a inflação. Além disso, você pode optar por fornecer proteção para seus beneficiários, se isso for importante para você.
Uma anuidade diferida fixa com um GLWB permite o acesso ao seu investimento. Quando você compra este tipo de anuidade, seu valor de renda futuro é garantido para aumentar em cada aniversário de contrato por um determinado período de tempo ou até sua primeira retirada de vida, o que ocorrer primeiro. Você saberá quanta renda você (ou você e seu cônjuge para contratos conjuntos) receberá todos os anos em qualquer idade que você decidir fazer retiradas. Enquanto cada anuidade oferece uma mistura atraente de recursos, determinar qual anuidade ou uma combinação de anuidades é apropriada para você é parte da construção de um plano de renda diversificado.
2. Potencial de crescimento para atender às necessidades de longo prazo.
À medida que você desenvolve seu plano de receita, é importante incluir alguns investimentos com potencial de crescimento que ajudem a acompanhar a inflação ao longo dos anos.
Considere como você pode pagar pelas coisas divertidas que sempre sonhou em fazer quando finalmente tem tempo - despesas discricionárias como férias, passatempos e outras coisas boas. É uma estratégia inteligente para pagar por essas despesas discricionárias de sua carteira de investimentos. Isso porque, se o mercado tivesse um desempenho ruim, você sempre poderia reduzir algumas dessas despesas.
É importante considerar uma combinação de ações, títulos e dinheiro que leve em consideração seu horizonte de tempo, situação financeira e tolerância para as mudanças de mercado. Uma estratégia excessivamente conservadora pode resultar na perda do potencial de crescimento de longo prazo das ações, enquanto uma estratégia excessivamente agressiva pode significar assumir riscos indevidos em mercados voláteis. Criar e administrar uma carteira de investimentos na aposentadoria requer algum trabalho, no entanto, e a disciplina para permanecer no plano, mesmo durante mercados voláteis. Você precisa pesquisar cuidadosamente as opções de investimento e escolher aquelas que correspondam aos seus objetivos. Você também precisa monitorar seus investimentos e portfólio e reequilibrar quando necessário. E é importante gerenciar os impostos sobre seus investimentos também. Se você não tem habilidade, vontade ou tempo para fazer isso, uma conta gerenciada profissionalmente pode ser uma opção melhor.
3. Flexibilidade para refinar um plano ao longo do tempo.
Você quer ter um plano que possa se adaptar às bolas inevitáveis da vida. Cinco anos após sua aposentadoria, você pode receber uma herança, fazer com que seus pais se mudem ou vivencie outro evento significativo na vida. Quando essas coisas acontecem, você precisa de um plano que lhe permita fazer ajustes ao longo do caminho.
É por isso que é importante combinar renda de várias fontes para criar um fluxo de renda diversificado na aposentadoria. As fontes complementares de renda podem trabalhar juntas para ajudar a reduzir os efeitos de alguns importantes riscos importantes, como inflação, longevidade e volatilidade do mercado. Por exemplo, retirar saques de sua carteira de investimentos não garante uma renda vitalícia, mas oferece a flexibilidade de alterar a quantia retirada mensalmente. O risco é que seu dinheiro pode acabar se você viver uma vida longa, ou se o mercado cair inesperadamente.
Por outro lado, as anuidades de renda fornecem renda garantida para toda a vida, mas podem não oferecer tanta flexibilidade ou potencial de crescimento de renda. Como parte do seu plano financeiro geral, você pode querer preservar algum principal para uso em uma emergência ou deixar um legado para os herdeiros. Você pode fazer isso separadamente ou em conjunto com um plano de renda diversificado.
Comentários de Warren Buffett sobre o investimento em opções.
Logo de cara, ficamos muito satisfeitos em ver Buffett comentar: "Acredito que cada contrato que possuímos foi mal arrumado no início, às vezes de maneira dramática". Para traduzir isso na terminologia do Morningstar Guide to Option Investing, Buffett está dizendo que cada uma dessas posições era um investimento porque ele tinha motivos para esperar um retorno positivo. O que ele está dizendo é que, como nós, ele vê as opções como uma ferramenta para investir, e as opções erradas representam uma oportunidade de investimento. Vamos apenas dizer que é bom ter alguém do seu calibre que se aproxima da opção de investir como nós.
A discussão de Buffett sobre o modelo de Black-Scholes também é consistente com nossa opinião. Similar ao que discutimos no Guia de Investimento de Opções, Buffett aponta que a volatilidade implícita usada no modelo de Black-Scholes é tipicamente determinada por quanto a ação se movimentou recentemente. Ele observa que o modelo Black-Scholes provavelmente funciona bem para horizontes de investimento curtos, mas o valor do modelo diminui rapidamente à medida que o horizonte se alonga porque a volatilidade recente das ações não é um bom indicador do resultado de longo prazo da garantia subjacente. Além disso, o valor dos lucros retidos das empresas subjacentes não é contabilizado no modelo. Ele também aponta que os criadores do modelo, Fischer Black e Myron Scholes, provavelmente entenderam essas limitações do modelo.
Buffett diz em sua carta: "Nossos contratos de venda totalizam US $ 37,1 bilhões (com as taxas de câmbio atuais) e estão distribuídos em quatro grandes índices: o S & P 500 nos EUA, o FTSE 100 no Reino Unido, o Euro Stoxx 50 na Europa, e o Nikkei 225 no Japão. Nosso primeiro contrato é devido em 9 de setembro de 2019 e nosso último em 24 de janeiro de 2028. Recebemos prêmios de US $ 4,9 bilhões, dinheiro que investimos. "
Outra exigência que Buffett especifica para participar de um investimento em derivativos é que não há risco de contraparte, o que pode ser um grande risco de investimento derivativo. Como investidores que usam o mercado de opções listadas, nossas negociações são liquidadas por meio da Options Clearing Corporation (OCC). Essa organização, que é estritamente regulada pela SEC e pela Commodity Futures Trading Commission (CFTC), atua como uma contraparte central para os dois lados de todas as opções de negociação feitas nos EUA. Embora teoricamente o OCC possa falhar, ele manteve um crédito AAA avaliação sem preocupação durante toda a crise financeira, então achamos que nossos riscos de contraparte são mínimos, já que os investidores usam as opções listadas.
Como não somos Warren Buffett, não podemos escrever opções de venda de 15 a 20 anos garantidas por nosso gigantesco portfólio de títulos e investir o prêmio. No entanto, ainda podemos investir em opções de data relativamente longa e ter algumas outras vantagens sobre o Uncle Warren.
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