Cadeia de opções de ações

Cadeia de Opções.

O que é uma "cadeia de opções"?

Uma cadeia de opções é uma listagem de matriz para um único ativo subjacente listando todos os puts, calls, strike prices e informações de precificação para um determinado período de maturidade. A maioria dos corretores on-line e plataformas de negociação de ações exibem cotações de opções na forma de uma cadeia de opções usando dados em tempo real ou atrasados. A exibição em cadeia permite a rápida verificação da atividade, juros em aberto e alterações de preço. Os comerciantes podem aprimorar as opções específicas necessárias para atender a uma determinada estratégia de opções.

No dinheiro.

Opção de ações.

Opção de baunilha.

QUEBRANDO PARA BAIXO 'Cadeia de Opções'

As cadeias de opções são provavelmente a forma mais natural de apresentar informações para a maioria dos investidores de varejo. As cotações de opção estão listadas em uma seqüência fácil de entender. Os comerciantes podem encontrar um prêmio de opção seguindo as datas de vencimento e os preços de exercício correspondentes. Dependendo da apresentação dos dados, as cotações bid-ask, ou as cotações do meio, são exibidas dentro de uma cadeia de opções,

Os negociadores podem encontrar rapidamente a atividade de negociação de um ativo, incluindo a frequência e o volume de negociações e juros por preço de exercício e meses de vencimento. A classificação de dados pode ser por data de vencimento, o mais rápido até o mais distante, e depois refinada pelo preço de exercício, do menor para o maior.

Decodificando a matriz de cadeia de opções.

Os termos em uma matriz de opções são relativamente auto-explicativos. Um usuário habilidoso pode rapidamente decifrar o mercado em relação a movimentos de preços e onde ocorrem altos e baixos níveis de liquidez. Para execuções comerciais eficientes e lucratividade, esta é uma informação crítica.

Existem quatro colunas de informações que os traders focam para avaliar as condições atuais do mercado. As colunas são Último preço, Modificação líquida, Lance e Perguntar.

A última coluna de preços exibe o preço de negociação mais recente capturado e relatado. As informações na coluna de alteração líquida refletem a direção, para cima, para baixo ou flat para o ativo subjacente, bem como a quantidade de variação de preço da operação anterior. A análise da coluna "Lance" mostra informações sobre quanto um comerciante poderia esperar receber na venda dessa opção nesse período de tempo. Informações sobre quanto o trader pode esperar pagar para comprar essa opção nesse momento aparecem na coluna Ask.

Nas colunas seguintes aos quatro listados acima, você encontrará informações importantes para avaliar o tamanho do mercado para uma determinada opção e como os traders estão comprometidos em cada nível de preço.

O volume de negociações, ou o número de contratos que mudam de mãos em um determinado dia, indica a quantidade de liquidez que pode haver para uma determinada opção. O interesse aberto mede o número total de opções em aberto em cada greve e vencimento, permitindo que você avalie a escala de comprometimento do mercado.

O nível real de interesse aberto varia intraday. Os criadores de mercado relatam as informações mostradas na cadeia de opções apenas no final de cada dia de negociação. A matriz da cadeia de opções é mais útil para o próximo dia de negociação.

Aprendendo a ler uma cadeia de opções de ações.

Esta lição orientará você através de um processo passo a passo de compreensão de uma cadeia de opções de ações.

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Então, o que é uma cadeia de opções de ações?

Uma cadeia de opções é uma lista de todos os contratos de opções de ações disponíveis para um determinado título (ação).

Aprender a ler uma cadeia de opções é um componente vital para a negociação de opções. Muitos comerciantes perdem dinheiro porque não entendem completamente as cadeias de opções.

Existem apenas dois tipos de contratos de opções de ações, Puts e Calls, então uma cadeia de opções é essencialmente uma lista de todos os Puts e Calls disponíveis para o estoque específico que você está olhando.

Agora isso não foi tão difícil de entender, foi? Bem, a parte confusa vem quando você realmente puxa uma cadeia de opções de ações.

Toda essa informação fácil de entender de repente se perde na tradução e você fica olhando para uma mesa cheia de números e símbolos que não fazem absolutamente nenhum sentido.

Antes de aprender a ler uma cadeia de opções, vamos fazer uma rápida recapitulação do processo de negociação de 7 etapas até agora:

Você usou o Investor's Business Daily (IBD) para encontrar uma lista de boas ações para comprar (Etapa 1).

Como ler uma cadeia de opções de ações.

Parte da confusão na compreensão das cadeias de opções é que cada cadeia de opções parece diferente.

Se você for ao Yahoo, ao MSN, ao CBOE ou à sua conta de corretagem e obter uma cotação de opção, perceberá que o layout de cada uma das cadeias de opções é completamente diferente.

Todos eles essencialmente têm a mesma informação exibida, mas parecem completamente diferentes.

Vamos usar um trecho da cadeia de opções de ações listada acima, que é uma cadeia de opções de ações do Yahoo do símbolo de ações "MV":

Como você pode ver na figura, há vários meses de vencimento diferentes listados horizontalmente na parte superior da cadeia de opções (09 de agosto, 09 de setembro, 09 de dezembro, etc.). Para nosso exemplo, estamos analisando todas as opções de compra e venda que expiram na terceira semana de dezembro de 2009.

Alguns comerciantes querem ficar em uma negociação de 1 semana, alguns querem ficar em um comércio de 2 meses, então o seu plano de negociação irá ditar qual mês você olha.

Eu gosto de me dar bastante tempo para o comércio funcionar, então eu sempre tento olhar para opções que expiram de 2 a 6 meses a partir da data atual.

Opções de Chamadas e Opções de Colocação.

Cada cadeia de opções de ações listará todas as opções de compra e todas as opções de venda para o estoque em particular. Dependendo da cadeia de opções que você está visualizando, as opções de chamada podem ser listadas acima das opções de venda ou, às vezes, as chamadas e colocações são listadas lado a lado.

A primeira coluna lista todos os diferentes preços de exercício da ação que você pode negociar. O preço de exercício / greve de uma opção é o "preço" no qual a ação será comprada ou vendida quando a opção for exercida.

A segunda coluna lista todos os diferentes símbolos de negociação / negociação para cada opção de ação.

"MVLLE. X" é o símbolo para a opção de compra de 09 de dezembro de 25. O símbolo identifica 4 coisas: a que estoque esta opção pertence, qual é o preço de exercício, em que mês ela expira e se é uma opção de compra ou de venda.

A terceira coluna lista o último preço no qual uma opção foi negociada (foi aberta ou fechada). É o preço pelo qual a transação ocorreu. Esteja ciente de que esta transação poderia ter sido minutos, dias ou semanas atrás e pode não refletir o preço atual de mercado.

A quarta coluna lista a alteração no preço das opções. Mostra quanto o preço da opção subiu ou caiu desde o fechamento do dia anterior.

O preço da proposta é o preço que um comprador está disposto a pagar por essa opção de ação específica. É como comprar uma casa em um leilão, você oferece (oferta) o que você está disposto a pagar pela casa.

Quando você está vendendo um contrato de opção, esse é geralmente o preço que você receberá pela opção de compra de ações.

O preço de venda é o preço que um vendedor está disposto a aceitar para essa opção de ação em particular. Esse é o preço que o vendedor está "pedindo".

Então, quando você está comprando um contrato de opção, este é geralmente o preço que você pagará pela opção de compra de ações.

TENHA CUIDADO: lembre-se que um contrato de opção de compra de ações controla 100 ações. Então, qualquer preço Bid / Ask que você vê tem que ser multiplicado por 100. Este será o custo real do contrato.

Liste quantos contratos de opções de ações foram negociados ao longo do dia.

Juros Abertos (Open Int)

Esta coluna lista o número total de contratos de opção ainda pendentes. Estes são contratos que não foram exercidos, fechados ou vencidos. Quanto maior o interesse em aberto, mais fácil será comprar ou vender a opção de ações, porque isso significa que muitos comerciantes estão negociando essa opção de ações.

Em uma das lições anteriores, você realizou uma análise de tendência de estoque para encontrar negociações. Vamos fingir que você encontrou um comércio em potencial. Você então observa a cadeia de opções e pré-seleciona a opção que você vai comprar ou vender.

Quando você está olhando para a cadeia de opções de ações, existem 7 fatores que afetarão a opção de ações que você escolher:

Você vai ver a opção Call ou a opção Put da cadeia de opções. Se a sua análise indicar que a ação vai subir, você avalia a parte da opção Call da cadeia de opções. E vice-versa para opções de venda.

Você pode pagar a opção.

O spread Bid / Ask.

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Centro de Negociação de Opções.

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A folha de corrente de opções.

As opções são citadas com mais frequência em um formato de lista chamado "folha em cadeia". Cada folha em cadeia tem vários componentes e, embora não sejam complicados, seria útil percorrer cada seção para entender o que procurar ao avaliar uma opção. .

[VIDEO] A folha de correntes de opções.

Neste artigo, usaremos uma folha de corrente típica para a ação Microsoft Corp (MSFT) para demonstração. Tenha em mente que todo corretor online usa uma versão ligeiramente diferente de uma folha de corrente. No entanto, eles são semelhantes o suficiente para que normalmente não seja um desafio para um profissional mudar de uma versão para outra.

Cada elemento da folha de corrente é descrito abaixo. Os números fazem referência à posição de cada elemento na imagem abaixo.

A folha de corrente de opções.

Chamadas e coloca (1)

As folhas de corrente são organizadas com chamadas no lado esquerdo da lista de opções e colocadas no lado direito. Em algumas versões da planilha, as chamadas e as colocações estão em uma única lista, mas o formato abaixo é mais comum.

Preços de exercício (2)

Os preços de exercício disponíveis estão listados no centro da folha da cadeia. Há uma chamada e um contrato de venda que correspondem a cada preço de exercício. Se você precisar de ajuda para entender o que é uma chamada ou colocação, clique aqui primeiro.

Cada chamada e colocar em cada preço de exercício tem um lance listado (preço de venda) e pergunte (preço de compra). Esses preços são cotados por ação, o que significa que você precisa multiplicá-lo pelo número de ações por contrato, ou 100. Isso informará quanto um único contrato custará para comprar ou vale a pena vender.

Juros em aberto (4)

O número de contratos de uma chamada ou um preço de exercício específico atualmente mantido por outros investidores.

O número de contratos de uma chamada ou de um preço de exercício específico comprado e vendido hoje.

Dependendo do seu corretor, pode haver várias outras colunas para cada contrato de opção. Esta informação extra pode incluir o último preço de negociação, volatilidade implícita ou alguma das opções dos gregos. A informação mais crítica, no entanto, está contida nos itens 1-5 da folha de corrente.

Este artigo é produzido pela Learning Markets, LLC. Os materiais apresentados estão sendo fornecidos a você apenas para fins educacionais. O conteúdo foi criado e está sendo apresentado por funcionários ou representantes da Learning Markets, LLC. As informações apresentadas ou discutidas não são uma recomendação ou uma oferta ou solicitação de uma oferta pela Learning Markets ou suas afiliadas para comprar, vender ou manter qualquer título ou outro produto financeiro ou um endosso ou afirmação de qualquer estratégia de investimento específica. Você é totalmente responsável por suas decisões de investimento. Sua escolha de se envolver em um determinado investimento ou estratégia de investimento deve basear-se exclusivamente em sua própria pesquisa e avaliação dos riscos envolvidos, suas circunstâncias financeiras e seus objetivos de investimento. A Learning Markets e suas afiliadas não estão oferecendo ou fornecendo, e não oferecerão ou fornecerão, nenhum conselho, opinião ou recomendação sobre a adequação, valor ou lucratividade de qualquer investimento ou estratégia de investimento em particular.

Quaisquer valores mobiliários específicos, ou tipos de valores mobiliários, usados ​​como exemplos são apenas para fins de demonstração. Nenhuma das informações fornecidas deve ser considerada uma recomendação ou solicitação para investir ou aperfeiçoar uma determinada segurança ou tipo de segurança.

Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, encargos, despesas e perfil de risco indevido de um Exchange Traded Fund (ETF) antes de investir. Os ETFs alavancados e inversos podem não ser adequados para todos os investidores e podem aumentar a exposição à volatilidade por meio do uso de alavancagem, vendas a descoberto de títulos, derivativos e outras estratégias de investimento complexas. O desempenho desses fundos provavelmente será significativamente diferente do seu benchmark em períodos de mais de um dia, e seu desempenho ao longo do tempo pode, na verdade, ser o oposto do benchmark. Os investidores devem monitorar essas participações, de acordo com suas estratégias, com a mesma freqüência que diariamente. Um prospecto contém esta e outras informações sobre o ETF e deve ser obtido junto ao emissor. O prospecto deve ser lido com atenção antes de investir.

Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas do fundo mútuo antes de investir. Os fundos mútuos estão sujeitos a flutuações de mercado, incluindo o potencial de perda de principal. Um prospecto contém esta e outras informações sobre o fundo e está disponível no emissor. O prospecto deve ser lido com atenção antes de investir.

As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Informações detalhadas sobre os riscos associados às opções podem ser encontradas fazendo o download das Características e Riscos das Opções e Suplementos Padronizados (PDF) da The Options Clearing Corporation, ou ligando para a Options Clearing Corporation em 1-888-OPTIONS.

Preparação da estratégia: Como ler uma cadeia de opções.

O seguinte é um trecho do eBook, Opções Trading 101, de autoria do instrutor líder MarketClub Options, Trader Travis. Saiba mais sobre as opções do MarketClub e como obter este eBook inteiro. Você também pode ver a Estratégia de Negociação de 10 Minutos do Trader Travis, onde ele mostra como encontrar, executar e administrar operações de opções lucrativas em minutos.

Aprender a ler uma cadeia de opções é um componente vital para a negociação de opções. Muitos comerciantes perdem dinheiro porque não entendem completamente as cadeias de opções.

Uma cadeia de opções é essencialmente uma lista de todos os contratos de opções de ações disponíveis para um determinado título (ação).

Existem apenas dois tipos de contratos de opções de ações, puts e calls, então uma cadeia de opções é essencialmente uma lista de todos os puts e calls disponíveis para a ação específica que você está olhando.

Agora isso não foi tão difícil de entender, foi? Bem, a parte confusa vem quando você realmente puxa uma cadeia de opções de ações.

Toda essa informação fácil de entender de repente se perde na tradução e você fica olhando para uma mesa cheia de números e símbolos que não fazem absolutamente nenhum sentido.

Parte da confusão na compreensão das cadeias de opções é que cada cadeia de opções parece diferente.

Se você for ao Yahoo, ao MSN, ao CBOE ou à sua conta de corretagem e obter uma cotação de opção, perceberá que o layout de cada uma das cadeias de opções é completamente diferente.

No entanto, todos eles essencialmente têm a mesma informação exibida, mas parecem completamente diferentes.

Vamos usar um trecho da cadeia de opções de ações listada acima, que é uma cadeia de opções de ações do símbolo da ação "MV":

Mês de validade.

Como você pode ver na figura, há vários meses de vencimento diferentes listados horizontalmente na parte superior da cadeia de opções (09 de agosto, 09 de setembro, 09 de dezembro, etc.). Para nosso exemplo, estamos analisando todas as opções de compra e venda que expiram na terceira semana de dezembro de 2009.

Alguns comerciantes querem ficar em uma negociação de 1 semana, alguns querem ficar em um comércio de 2 meses, então o seu plano de negociação irá ditar qual mês você olha.

Opções de Chamada e Opções de Colocação.

Cada cadeia de opções de ações listará todas as opções de compra e todas as opções de venda para o estoque em particular. Dependendo da cadeia de opções que você está visualizando, as opções de chamada podem ser listadas acima das opções de venda ou, às vezes, as chamadas e colocações são listadas lado a lado.

A primeira coluna lista todos os diferentes preços de exercício da ação que você pode negociar. O preço de exercício / greve de uma opção é o "preço" no qual a ação será comprada ou vendida quando a opção for exercida.

A segunda coluna lista todos os diferentes símbolos de negociação / negociação para cada opção de ação. "MVLLE. X" é o símbolo para a opção de compra de 09 de dezembro de 25. O símbolo identifica 4 coisas: a que estoque esta opção pertence, qual é o preço de exercício, em que mês ela expira e se é uma opção de compra ou de venda.

A terceira coluna lista o último preço no qual uma opção foi negociada (foi aberta ou fechada). É o preço pelo qual a transação ocorreu.

AVISO: esta transação pode ter sido minutos, dias ou semanas atrás e pode não refletir o preço atual de mercado.

Mudança (Chg)

A quarta coluna lista a alteração no preço das opções. Mostra quanto o preço da opção subiu ou caiu desde o fechamento do dia anterior.

O preço da proposta é o preço que um comprador está disposto a pagar por essa opção de ação específica. É como comprar uma casa em um leilão, você oferece (oferta) o que você está disposto a pagar pela casa.

O preço de compra é o preço que um vendedor está disposto a aceitar para aquela opção de estoque em particular (esse é o preço que o vendedor está "pedindo").

AVISO: Um contrato de opção de ações representa ou controla 100 ações do estoque. Assim.

seja qual for o preço de compra / venda que você vê, deve ser multiplicado por 100. Esse será o custo real do contrato.

Volume (Vol)

Liste quantos contratos de opções de ações foram negociados ao longo do dia.

Juros Abertos (Open Int)

Esta coluna lista o número total de contratos de opção ainda pendentes. Estes são contratos que não foram exercidos, fechados ou vencidos. Quanto maiores os interesses em aberto, mais fácil será comprar ou vender a opção de ações, porque isso significa que uma grande quantidade de traders está negociando essa opção de ações.

Fique de olho no meu próximo post.

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